上市公司投資分析報告
在現實(shí)生活中,我們都不可避免地要接觸到報告,報告具有成文事后性的特點(diǎn)。那么一般報告是怎么寫(xiě)的呢?下面是小編精心整理的上市公司投資分析報告,僅供參考,希望能夠幫助到大家。
上市公司投資分析報告1
一、公司背景及簡(jiǎn)介
1、成立時(shí)間、創(chuàng )立者、性質(zhì)、主營(yíng)業(yè)務(wù)、所屬行業(yè)、注冊地;
2、所有權結構、公司結構、主管單位;
3、公司重大事件(如重組、并購、業(yè)務(wù)轉型等) 。
二、公司所屬行業(yè)特征分析
1、產(chǎn)業(yè)結構:
2、產(chǎn)業(yè)增長(cháng)趨勢:
3、產(chǎn)業(yè)競爭分析:
4、相關(guān)產(chǎn)業(yè)分析:
5、勞動(dòng)力需求分析:
6、政府影響力分析:
三、公司治理結構分析
1、股權結構分析:列出持股10%(必要時(shí)列出10%)以上的股東,有可能應找到最終持有人;
2、是否存在影響公司的少數股東,如存在分析該股東的最終持有人等情況,及其在資本市場(chǎng)上的.操作歷史;
3、“三會(huì )”的運行情況:如股東大會(huì )的參加情況、對議案的表決情況、董事會(huì )董事的出席情況、表決情況、監事會(huì )的工作情況及其效率;
4、經(jīng)理層狀況:總經(jīng)理的權限等;
5、組織結構分析:公司的組織結構模式、管理方式、效率等;
6、主要股東、董事、管理人員的背景、業(yè)績(jì)、聲譽(yù)等;
7、重點(diǎn)分析公司第一把手的情況(教育背景、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)、任職期限、政府背景)其在公司中的作用;
8、分析公司中層管理人員的總體情況,如素質(zhì)、背景、對公司管理理念的理解、忠誠度等。
四、主營(yíng)業(yè)務(wù)分析
1、主導產(chǎn)品
2、產(chǎn)品定價(jià)
3、生產(chǎn)類(lèi)型:生產(chǎn)率、生產(chǎn)周期、生產(chǎn)成本、能耗、需求人力等。
4、公共關(guān)系
5、市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)
五、公司競爭力分析
1、簡(jiǎn)單分析:分析廠(chǎng)商未來(lái)發(fā)展的潛力,并與同行業(yè)競爭對手比較。
2、激勵機制:年薪制、期權、其他激勵措施
六、對上市公司的經(jīng)營(yíng)戰略及“概念”、“題材”的分析
1、公司經(jīng)營(yíng)戰略分析
2、公司新建項目可行性分析
3、風(fēng)險分析
七、財務(wù)分析
1、最近三年來(lái)主要財務(wù)指標:主營(yíng)業(yè)務(wù)收入、主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤、凈利潤、非正常性經(jīng)營(yíng)損益所占利潤總額的比例、總資產(chǎn)、所用者權益、每股受益、凈資產(chǎn)收益率;
2、財務(wù)比率(選取最近三年數據,如有行業(yè)指標對比更好,應說(shuō)明各項指標意義)
3、現金流量表分析
4、資產(chǎn)質(zhì)量
一般情況下的上市公司投資價(jià)值分析報告第二到第七部分每部分得出一條總結性意見(jiàn),最終得到一個(gè)或幾個(gè)結論。結論是在前面事實(shí)基礎上分析得到的邏輯結果,不進(jìn)行相應的引申,不分析二級市場(chǎng)相關(guān)的情況。
上市公司投資分析報告2
一、基本情況分析
恒寶股份總股本為4.41億,其中流通股為2.92億。最新分配預案20xx年中期利潤不分配不轉增。最新財務(wù)指標為:每股收益0.11元,每股凈資產(chǎn)1.44元,凈資產(chǎn)收益率7.38%,主營(yíng)收入增長(cháng)率47.25%,凈利潤增長(cháng)率13.50%,每股未分配利潤0.29元。最新股東人數為50,206,人均持股為8,776.64,人均持股變動(dòng)-8.92%。
最新市場(chǎng)估值指標分別是,市盈率為37.06、市凈率為12.88、市現率為2.70、市售率為26.65、PEG為0.00;而同期行業(yè)均值分別為41.68、43.63、41.49、39.13、73.25。
二、行業(yè)對比分析
恒寶股份所屬行業(yè)為其他電子設備制造業(yè),本行業(yè)共有21家企業(yè)。行業(yè)平均凈資產(chǎn)收益率為4.23%,公司為7.38%,高于行業(yè)標準值3.15%,但近3年凈資產(chǎn)收益率平均下降0.14%;行業(yè)平均毛利潤率為36.16%,公司為31.31%,低于行業(yè)標準值4.85%,并且近3年毛利潤率平均下降3.30%;行業(yè)平均資產(chǎn)負債率為24.03%,公司為17.34%,低于行業(yè)標準值6.69%,并且近3年資產(chǎn)負債率平均下降0.48%。
行業(yè)指標對比表
分析指標
企業(yè)指標
三、趨勢變動(dòng)分析
通過(guò)當期與近3年指標平均值比較可以看出,流動(dòng)比率低于平均值0.70;凈資產(chǎn)收益率低于平均值0.24%;毛利潤率低于平均值4.63%;資產(chǎn)周轉率高于平均值9.37%;資產(chǎn)負債率高于平均值1.96%;營(yíng)業(yè)收入增長(cháng)率高于平均值31.52%;凈利潤增長(cháng)率低于平均值16.83%;每股經(jīng)營(yíng)現金流低于平均值0.05;每股凈資產(chǎn)低于平均值0.47;每股收益低于平均值0.04;由此可見(jiàn)企業(yè)盈利能力減弱;企業(yè)發(fā)展能力減弱;企業(yè)現金回報能力減弱。
四、估值分析
按照當前每股凈資產(chǎn)1.44元、近3年平均年凈資產(chǎn)收益率15.24%、年分紅率為10%,PE15倍至25倍估值,評定每股價(jià)值人民幣6.27-10.45元。
按照當前每股凈資產(chǎn)1.44元、預計年凈資產(chǎn)收益率10%、年分紅率為10%,PE15倍至25倍估值,評定每股價(jià)值人民幣3.33-5.55元。
(我們并不保證利益的獲得。雖然我們盡我們的可能來(lái)使分析準確,但是由于很多不確定和未知的因素會(huì )導致不利的后果,所以以上僅供參考,據此入市責任自負。股市有風(fēng)險,入市需謹慎。)
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