投資價(jià)值分析報告(3篇)
在經(jīng)濟飛速發(fā)展的今天，越來(lái)越多的事務(wù)都會(huì )使用到報告，要注意報告在寫(xiě)作時(shí)具有一定的格式。我敢肯定，大部分人都對寫(xiě)報告很是頭疼的，以下是小編精心整理的投資價(jià)值分析報告，歡迎閱讀，希望大家能夠喜歡。
投資價(jià)值分析報告1
一、公司背景及簡(jiǎn)介
1、成立時(shí)間、創(chuàng )立者、性質(zhì)、主營(yíng)業(yè)務(wù)、所屬行業(yè)、注冊地；
2、所有權結構、公司結構、主管單位；
3、公司重大事件（如重組、并購、業(yè)務(wù)轉型等）。
二、公司所屬行業(yè)特征分析
1、產(chǎn)業(yè)結構：
�、僭撔袠I(yè)中廠(chǎng)商的大致數目及分布；
�、诋a(chǎn)業(yè)集中度：該行業(yè)中前幾位的廠(chǎng)商所占的市場(chǎng)份額、市場(chǎng)占有率的具體數據（一般衡量指標為四廠(chǎng)商集中度或八廠(chǎng)商集中度）；
�、圻M(jìn)入壁壘和退出成本：具體需要何種條件才能進(jìn)入，如資金量、技術(shù)要求、人力成本、國家相關(guān)政策等，以及廠(chǎng)商退出該行業(yè)需花費的成本和轉型成本等。
2、產(chǎn)業(yè)增長(cháng)趨勢：
�、倌暝鲩L(cháng)率（銷(xiāo)售收入、利潤）、市場(chǎng)總容量等的歷史數據；
�、谝罁鲜鰵v史數據，及科技與市場(chǎng)發(fā)展的可能性，預測該行業(yè)未來(lái)的增長(cháng)趨勢；
�、鄯治鲇绊懺鲩L(cháng)的原因：探討技術(shù)、資金、人力成本、技術(shù)進(jìn)步等因素是如何影響行業(yè)增長(cháng)的，并比較各自的影響力。（應提供有關(guān)專(zhuān)家意見(jiàn)）。
3、產(chǎn)業(yè)競爭分析：
�、傩袠I(yè)內的競爭概況和競爭方式；
�、趯μ娲泛突パa品的分析：替代品和互補品行業(yè)對該行業(yè)的影響、各自的優(yōu)劣勢、未來(lái)趨勢；
�、塾绊懺撔袠I(yè)上升或者衰落的因素分析；
�、芊治黾尤隬TO對整個(gè)行業(yè)的影響，及新條件下其優(yōu)劣勢所在。
4、相關(guān)產(chǎn)業(yè)分析：
�、倭谐錾舷掠涡袠I(yè)的具體情況、與該行業(yè)的依賴(lài)情況、上下游行業(yè)的發(fā)展前景，如可能，應作產(chǎn)業(yè)相關(guān)度分析；
�、诹谐錾舷掠涡袠I(yè)的主要廠(chǎng)商及其簡(jiǎn)要情況。
5、勞動(dòng)力需求分析：
�、僭撔袠I(yè)對人才的主要要求，目前勞動(dòng)力市場(chǎng)上的供需情況；
�、趧趧�(dòng)力市場(chǎng)的變化對行業(yè)發(fā)展的影響。
6、政府影響力分析：
�、俜治鰢耶a(chǎn)業(yè)政策對行業(yè)發(fā)展起的作用（政府的引導傾向、各種優(yōu)惠措施等）；
�、谄渌嚓P(guān)政策的影響：如環(huán)保政策、人才政策、對外開(kāi)放政策等。
三、公司治理結構分析
1、股權結構分析：列出持股10%（必要時(shí)列出10%）以上的股東，有可能應找到最終持有人；
2、是否存在影響公司的少數股東，如存在分析該股東的最終持有人等情況，及其在資本市場(chǎng)上的操作歷史；
3、“三會(huì )”的運行情況：如股東大會(huì )的參加情況、對議案的表決情況、董事會(huì )董事的出席情況、表決情況、監事會(huì )的工作情況及其效率；
4、經(jīng)理層狀況：總經(jīng)理的權限等；
5、組織結構分析：公司的組織結構模式、管理方式、效率等；
6、主要股東、董事、管理人員的背景、業(yè)績(jì)、聲譽(yù)等；
7、重點(diǎn)分析公司第一把手的情況（教育背景、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)、任職期限、政府背景）其在公司中的作用；
8、分析公司中層管理人員的總體情況，如素質(zhì)、背景、對公司管理理念的理解、忠誠度等。
四、主營(yíng)業(yè)務(wù)分析
1、主導產(chǎn)品
�、倜Q(chēng)、價(jià)格、質(zhì)量、產(chǎn)品生命周期、公司規模、特許經(jīng)營(yíng)、科技含量、占有率、專(zhuān)利、商標、發(fā)展戰略、市場(chǎng)定位、消費群等；
�、谏a(chǎn)周期、庫存量、周轉率等；
�、垆N(xiāo)售方式；
�、茉O計能力、年產(chǎn)能力、實(shí)際生產(chǎn)量；
�、輳V告投入數量及方式；
�、蘅蛻�(hù)反饋；
�、咄�(lèi)產(chǎn)品的差別。
2、產(chǎn)品定價(jià)
�、俦竟炯案偁帉κ值亩▋r(jià)政策，定價(jià)政策對公司經(jīng)營(yíng)的影響；
�、谥饕a(chǎn)品的價(jià)格；
�、坌枨髲椥�；
�、軆r(jià)格變動(dòng)敏感性分析；
�、菔欠駷樾袠I(yè)中的價(jià)格領(lǐng)導者。
3、生產(chǎn)類(lèi)型：生產(chǎn)率、生產(chǎn)周期、生產(chǎn)成本、能耗、需求人力等。
4、公共關(guān)系
5、市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)
�、贍I(yíng)銷(xiāo)網(wǎng)絡(luò )、結構、模式；
�、诩顧C制（對分銷(xiāo)商、銷(xiāo)售人員）。
五、公司競爭力分析
1、簡(jiǎn)單分析：分析廠(chǎng)商未來(lái)發(fā)展的潛力，并與同行業(yè)競爭對手比較。
2、R&D
�、僦饕芯宽椖亢蛯υ挟a(chǎn)品的改進(jìn)計劃：
現在：費用、完成時(shí)間、收益；
將來(lái)：投資金額、收益、時(shí)間；
a競爭對手的研發(fā)情況；
b主要研究人員的簡(jiǎn)要介紹（教育技術(shù)背景、構成比例、隊伍穩定度、薪酬、激勵機制等）。
�、谠O施及實(shí)驗室；
�、� R&D占銷(xiāo)售收入的比例；
�、芘c競爭對手的比較；
�、輰�(zhuān)利、商標、Know—how等；
�、夼c科研機構的長(cháng)期穩定合作。
3、激勵機制：年薪制、期權、其他激勵措施
六、對上市公司的.經(jīng)營(yíng)戰略及“概念”、“題材”的分析
1、公司經(jīng)營(yíng)戰略分析
�、� 總結公司經(jīng)營(yíng)發(fā)展戰略；
�、诜治龉景l(fā)展戰略的可行性與實(shí)現的必要條件。
2、公司新建項目可行性分析
�、儋Y源情況（人才、技術(shù)、資金、是否為相關(guān)行業(yè)、優(yōu)勢、地理資源及位置）；
�、谟绊戫椖砍蓴〉囊蛩�，項目所處行業(yè)的現狀（結構、成熟度、市場(chǎng)空間）；
�、劬唧w分析現有資源能否支持項目運行；
�、芨偁帉κ智闆r；
�、菪袠I(yè)發(fā)展趨勢；
�、迖耶a(chǎn)業(yè)政策。
3、風(fēng)險分析
�、儋Y金來(lái)源及占凈資產(chǎn)的比例；
�、诮�(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)的影響：幾個(gè)主要指標（凈利潤、每股收益、凈資產(chǎn)收益率）；
�、廴珥椖渴窘�(jīng)營(yíng)的影響程度。
七、財務(wù)分析
1、最近三年來(lái)主要財務(wù)指標：主營(yíng)業(yè)務(wù)收入、主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤、凈利潤、非正常性經(jīng)營(yíng)損益所占利潤總額的比例、總資產(chǎn)、所用者權益、每股受益、凈資產(chǎn)收益率；
2、財務(wù)比率（選取最近三年數據，如有行業(yè)指標對比更好，應說(shuō)明各項指標意義）
�、倭鲃�(dòng)性指標
流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負債
速動(dòng)比率=（流動(dòng)資產(chǎn)—存貨）/流動(dòng)負債
�、谫Y產(chǎn)效率比率
應收帳款周轉率=銷(xiāo)售收入/應收帳款凈額
存貨周轉率=主營(yíng)業(yè)務(wù)成本/存貨凈額
固定資產(chǎn)周轉率=銷(xiāo)售收入/固定資產(chǎn)
總資產(chǎn)周轉率=銷(xiāo)售收入/總資產(chǎn)
�、塾灾笜�
毛利率=主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤/銷(xiāo)售收入
凈利潤率=凈利潤/銷(xiāo)售收入
總資產(chǎn)收益率=EBIT/總資產(chǎn)
凈資產(chǎn)收益率=凈利潤/所有者權益
投資收益=EBIT/（所有者權益+長(cháng)期負債）
�、茇搨芾肀嚷�
資產(chǎn)負債率=負債/總資產(chǎn)
利息倍率=EBIT/利息費用
3、現金流量表分析
�、倏傮w分析公司現金流的運轉情況；
�、诿抗涩F金流情況；
�、叟c利潤表和資產(chǎn)負債表進(jìn)行對照分析；
�、苓\營(yíng)資金管理。
4、資產(chǎn)質(zhì)量
�、儆袩o(wú)重大訴訟；
�、趹諑た�、其他應收款的年限、計提壞賬情況；
�、燮渌蛴胸搨闆r。
八、結論
第2～7部分每部分得出一條總結性意見(jiàn)，最終得到一個(gè)或幾個(gè)結論。結論是在前面事實(shí)基礎上分析得到的邏輯結果，不進(jìn)行相應的引申，不分析二級市場(chǎng)相關(guān)的情況。
投資價(jià)值分析報告2
一、公司概況
中國聯(lián)通投資價(jià)值分析報告
代碼:600050
行業(yè):電信服務(wù)業(yè)
簡(jiǎn)稱(chēng):中國聯(lián)通股本:結構(萬(wàn)股)總股本:2119659.64流通A股:650000國有法人股:1469659.64
控股股東中國聯(lián)合通信有限公司:持股比例69.33%
主要業(yè)務(wù):本地電話(huà)業(yè)務(wù);移動(dòng)通信、無(wú)線(xiàn)尋呼及衛星通信業(yè)務(wù)(不含衛星空間段);數據通信業(yè)務(wù)、互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)及IP電話(huà)業(yè)務(wù);電信增值業(yè)務(wù);國家外經(jīng)貿主管部門(mén)批準的進(jìn)出口業(yè)務(wù);國家允許或委托的其他業(yè)務(wù)。
二、所在行業(yè)前景及行業(yè)地位分析
近十年來(lái),在電信運營(yíng)商經(jīng)歷了拆分、重組、上市等一系列變遷之后,中國電信運營(yíng)業(yè)形成了相對穩定的競爭格局,競爭推動(dòng)了電信業(yè)務(wù)的高速增長(cháng)。有關(guān)數據顯示,20xx年我國電信市場(chǎng)中移動(dòng)話(huà)音占據的份額最大,超過(guò)了50% ,較去年同期相比增長(cháng)了23%,移動(dòng)數據業(yè)務(wù)收入增長(cháng)率為82.7% ,20xx年至20xx年移動(dòng)業(yè)務(wù)收入將很有可能成為中國電信市場(chǎng)主流收入。移動(dòng)數據收入將占到整體收入的18%-20% ,甚至更多。故電信行業(yè)前景仍可樂(lè )觀(guān)期待。
日前中國聯(lián)通在四大電信運營(yíng)商當中處于一個(gè)相對弱勢的地位,但由于其在前幾年獲得了來(lái)自政府的政策支持,中國聯(lián)通得以在去年年底以前一直保持著(zhù)一個(gè)比中國移動(dòng)更快的增長(cháng)速度。隨著(zhù)政府對中國移動(dòng)的一些限制政策的取消,加上中國電信和中國網(wǎng)通的小靈通業(yè)務(wù)開(kāi)展得如火如荼,中國聯(lián)通面臨的競爭壓力一天天在加大。從新增用戶(hù)數量來(lái)看,中國移動(dòng)的每月新增用戶(hù)從去年年底的200萬(wàn)戶(hù)左右已增加到現在的300萬(wàn)戶(hù)左右,中國聯(lián)通的每月新增GSM用戶(hù)基本穩定在80萬(wàn)左右的水平,而中國聯(lián)通每月新增的CDMA用戶(hù)則從去年年底的110萬(wàn)戶(hù)左右下降到現在的70萬(wàn)戶(hù)左右,所以從新增用戶(hù)數量來(lái)看,中國聯(lián)通和中國移動(dòng)的差距在加大,其中尤以承載著(zhù)聯(lián)通未來(lái)希望的CDMA業(yè)務(wù)的表現不盡如人意。
3G業(yè)務(wù)對整個(gè)移動(dòng)通信行業(yè)來(lái)說(shuō)是一個(gè)新的機會(huì ),但對中國聯(lián)通來(lái)講卻有可能意味著(zhù)新的挑戰。這是因為隨著(zhù)中國電信和中國網(wǎng)通進(jìn)入移動(dòng)通信領(lǐng)域,中國聯(lián)通將面臨更多競爭對手的沖擊,所以對中國聯(lián)通業(yè)務(wù)未來(lái)的成長(cháng)性,特別是對其業(yè)務(wù)的成長(cháng)性,難以給出積極的評價(jià)。在另一方面,國內電信運營(yíng)業(yè)還存在重組的可能性,政府也有可能向中國聯(lián)通提供新的政策支持,聯(lián)通以后的發(fā)展還存在相當大的不確定性。
三、公司經(jīng)營(yíng)狀況分析
今年前三季度公司完成主營(yíng)業(yè)務(wù)收入531.7億元,比上年同期增長(cháng)20.0%。其中,GSM移動(dòng)電話(huà)業(yè)務(wù)完成主營(yíng)業(yè)務(wù)收入329.4億元,比上年同期增長(cháng)14.5%; CDMA移動(dòng)電話(huà)業(yè)務(wù)完成主營(yíng)業(yè)務(wù)收入170.8億元,比上年同期增長(cháng)53.1%,所占移動(dòng)電話(huà)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比重達到34.1%;長(cháng)途、數據及互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)完成主營(yíng)業(yè)務(wù)收入31.4億元,比去年同期下降4.1%。
仔細分析第三季度季報就可發(fā)現,中國聯(lián)通(600050)今年前三季度看似較去年同期有所增長(cháng),但其面臨的競爭壓力正在加大。季報披露,前三個(gè)季度中國聯(lián)通完成銷(xiāo)售收入531.7億元,比上年同期增長(cháng)20.0%,但由于去年的季報只包含了21個(gè)省市的業(yè)務(wù)數據,今年的則增加了去年年底并入的9個(gè)省市的業(yè)務(wù)數據,所以聯(lián)通業(yè)務(wù)實(shí)際的增長(cháng)率并沒(méi)有這么高。而從半年報可以看出,聯(lián)通目前的業(yè)務(wù)收入的增長(cháng)速度已經(jīng)被中國移動(dòng)趕上。據中國移動(dòng)季報,其前三個(gè)季度的(21省)同口徑營(yíng)業(yè)收入增長(cháng)率為12.9%,所以我們預計聯(lián)通同口徑的銷(xiāo)售收入增長(cháng)速度應該也在13%左右。
在利潤指標上我們發(fā)現中國聯(lián)通和中國移動(dòng)之間的差距在拉大,第三季度聯(lián)通的凈利潤甚至還出現了負增長(cháng)。季報披露第三季度中國聯(lián)通30個(gè)省市完成的凈利潤為6.96億,比去年同期21個(gè)省市完成的7.93億凈利潤還少了近一個(gè)億,下降幅度為12.2%。其實(shí)就30個(gè)省市同口徑凈利潤環(huán)比增長(cháng)率來(lái)說(shuō),中國聯(lián)通的凈利潤上半年就已經(jīng)呈現下降趨勢,比如半年報披露中國聯(lián)通上半年完成凈利潤只有去年全年的49.8%,而中國移動(dòng)上半年凈利潤則達到去年全年的53%。
由此可見(jiàn),對于中國聯(lián)通經(jīng)營(yíng)前景,目前只能謹慎樂(lè )觀(guān)。
四、二級市場(chǎng)表現分析
自今年2月初中國聯(lián)通摸高5.36元以后(配股復權后的最高價(jià)是5.12元),該股一直處于向下尋求支撐的價(jià)值回歸進(jìn)程之中,最低摸至2.43元,最大跌幅達到50%以上,存在較大的反彈空間。今年以來(lái),股價(jià)一直圍繞配股價(jià)3元上下震蕩整理,包括廣大機構投資者在內的流通股東大多都處于套牢狀態(tài)。以12月30日收盤(pán)價(jià)為計算標準,目前動(dòng)態(tài)市盈率為20倍左右,近期股價(jià)不斷向上運行,說(shuō)明有資金在低位收集。從該股在二級市場(chǎng)的地位來(lái)看,該股目前流通市值高達195億元,占到上證50樣本股總流通市值的8.3%,是上證50指數的第一權重股,隨著(zhù)上證50ETF基金發(fā)行完畢并開(kāi)始逐步建倉,該股將成為機構搏弈的重要籌碼。
五、結論
公司是目前在國內上市的唯一電信營(yíng)運商,所在電信行業(yè)仍有較大的發(fā)展潛力,但中國聯(lián)通在行業(yè)中的地位并不具有明顯的優(yōu)勢,其發(fā)展前景只能謹慎樂(lè )觀(guān);從其二級市場(chǎng)走勢和其二級市場(chǎng)地位來(lái)分析,該股目前處于中線(xiàn)超跌狀態(tài),潛在的波段反彈空間至少有百分之二十以上,建議倉位較輕的投資者逢低分批吸納,波段進(jìn)出。
投資價(jià)值分析報告3
根據我校課業(yè)要求，在今年x月x日。本人對我國上市企業(yè)公司—xx發(fā)展銀行股份有限公司進(jìn)行了投資價(jià)值分析�，F將投資價(jià)值分析報告如下：
一、行業(yè)屬性以及公司概況
xx發(fā)展銀行股份有限公司器行業(yè)屬性為全國性股份制商業(yè)銀行。其于1992年在中國人民銀行的批準下得以設立，并于1993年在xx正式開(kāi)業(yè)。其經(jīng)過(guò)6年的發(fā)展與建設終在xx證券交易所掛牌上市，其上市股票代碼為600000。自xx發(fā)展至今，其公司總規模不斷擴大，經(jīng)營(yíng)發(fā)展實(shí)力不斷增強。截止至20xx年末，xx的資產(chǎn)總規模已達36，801億元，其注冊資本已達186。53億元，其全年實(shí)現其公司股東凈利潤已達到409億元的高利潤額度。xx，在至今20余年的發(fā)展進(jìn)程中，持續秉承以“篤守誠信，創(chuàng )造卓越”的核心發(fā)展態(tài)度，讓公司的業(yè)績(jì)不斷提升，讓銀行的信譽(yù)具有良好的發(fā)展，讓其逐漸架構成為全國性商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)服務(wù)格局。其曾連續多年被《亞洲周刊》評為“中國上市公司100強”，并成為了中國證券市場(chǎng)中及受矚目與敬重一家上市企業(yè)。
二、經(jīng)營(yíng)管理與先進(jìn)性分析
銀行論創(chuàng )立時(shí)間與發(fā)展歷程來(lái)說(shuō)，較國內同行業(yè)大多公司的較低，這在一定程度上影響了xx的發(fā)展，因為一家銀行企業(yè)的發(fā)展與多年歷程中建立出的誠信與聲譽(yù)等方面息息相關(guān)。然而，這一缺陷對于xx來(lái)說(shuō)卻未能對其構成威脅，xx在20余年的發(fā)展中，逐漸創(chuàng )新戰略，改善經(jīng)營(yíng)，不斷培育出各類(lèi)型的建設型人才，這也成為了作為新型銀行的xx能夠站立于當代銀行行業(yè)的重要優(yōu)勢。的經(jīng)營(yíng)管理緊跟當代經(jīng)濟時(shí)代的變化趨勢，打破了常規的行政區域規劃做法，而是著(zhù)手于各大經(jīng)濟區域設立網(wǎng)點(diǎn)，按照各個(gè)區域市場(chǎng)效益的趨勢與特色，推出其獨立而有符合客戶(hù)需求的營(yíng)銷(xiāo)產(chǎn)品，建設出一套完善而可靠的營(yíng)銷(xiāo)機制，設立了綜合全程的跟蹤式服務(wù)政策，并堅定以“誠信窗口，卓越服務(wù)”為主打形象建設，多方位規范了員工的形象與服務(wù)。與此同時(shí)，xx還緊抓企業(yè)的風(fēng)險管理，領(lǐng)先行業(yè)風(fēng)險分析，及時(shí)建立完善的質(zhì)量?jì)?yōu)良的資產(chǎn)管理機制。其積極推行了資產(chǎn)負債比例管理機制，設立多重風(fēng)險項目檢查委員會(huì )，并強化了本企業(yè)以及各下屬分行的人事管理機制�？梢哉f(shuō)xx這一其緊跟時(shí)代、獨具特色的經(jīng)營(yíng)管理與產(chǎn)品建設讓其在當代銀行企業(yè)日益激烈的競爭背景下脫穎而出。亦讓其經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)持續得以提升，具體表現為其主營(yíng)業(yè)務(wù)收入從1993年的386594萬(wàn)元到20xx年的3680125萬(wàn)元，這一突破成為xx在未來(lái)的發(fā)展前進(jìn)道路中的優(yōu)異動(dòng)力。
綜合上述分析可以看出，xx浦東不論是就當代經(jīng)營(yíng)形勢來(lái)說(shuō)，還是從未來(lái)發(fā)展趨勢來(lái)看，都具有極高的經(jīng)濟發(fā)展潛力，的確是一個(gè)具有極大價(jià)值，值得投資的上市公司。
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