- 相關(guān)推薦
怎樣寫(xiě)好一份財務(wù)分析報告
財務(wù)分析報告是企業(yè)財務(wù)主管以實(shí)際的財務(wù)資料為依據,系統地研究分析企業(yè)財務(wù)運作的應用文書(shū)。相信每一位寫(xiě)過(guò)財務(wù)分析報告的財務(wù)人士都清楚,財務(wù)分析是一項非常復雜的工作,需要分析人員傾注大量的時(shí)間和精力。
然而,從事財務(wù)分析的專(zhuān)業(yè)人員經(jīng)常抱怨,自己殫精竭慮撰寫(xiě)出來(lái)的“詳細而專(zhuān)業(yè)”的分析報告,卻常常得不到領(lǐng)導的重視,其他部門(mén)的管理者也無(wú)人關(guān)心。
抱怨領(lǐng)導不懂財務(wù)或不重視財務(wù)是一個(gè)容易找到的借口,但這于事無(wú)補。與其歸咎于外,不如反求諸己。
下面跟隨小編的腳步,來(lái)學(xué)習一下如何寫(xiě)出一份高質(zhì)量又適用的財務(wù)分析報告。
一首先,我們要清楚財務(wù)分析報告應該涵蓋哪些內容?
傳統的財務(wù)分析報告往往把信息披露的重點(diǎn)放在存貨、機器設備等實(shí)物資產(chǎn)方面,其局限性已日益顯現。其實(shí),企業(yè)財務(wù)分析報告應重點(diǎn)披露如下信息:
1.衍生金融工具所產(chǎn)生的收益和風(fēng)險
財務(wù)分析報告要對可能會(huì )引起企業(yè)未來(lái)財務(wù)狀況、盈利能力發(fā)生劇變的諸如期貨、期權等衍生金融工具的風(fēng)險加以披露,并明確各利益相關(guān)者的權利和義務(wù),否則極有可能導致財務(wù)報告的使用者在投資和信貸方面的決策失誤。
2.人力資源信息
要很好地解決人力資源信息的披露問(wèn)題,不僅要深入研究人力資源計量的方法和理論,還要涉及人力資本的確認,以及由此而產(chǎn)生的利益分配等問(wèn)題,這雖有一定難度,但是卻不容忽視。
3.股東權益稀釋
由于金融創(chuàng )新所產(chǎn)生的權益交換性證券的種類(lèi)增多和日漸普及,致使股東的經(jīng)濟利益來(lái)源更多地表現在股份的市價(jià)差異。上市公司股票的賬面值往往與股票的市場(chǎng)價(jià)值存在著(zhù)較大差異,這給公司經(jīng)營(yíng)者提供了通過(guò)權益交換方式來(lái)增加利潤的機會(huì )。只有將股東權益稀釋方面的信息作為重點(diǎn)披露,才能較好地保護利益相關(guān)者合法權益。
4.企業(yè)全面收益
企業(yè)須重點(diǎn)披露全面收益,其原因主要有以下兩點(diǎn):第一,我國的一些企業(yè),尤其是老企業(yè),持有資產(chǎn)的現實(shí)價(jià)值與會(huì )計賬面資產(chǎn)價(jià)值有很大差異,這種差異是一種預期損益,將它揭示出來(lái)可以更全面真實(shí)地反映企業(yè)的收益狀況,有利于投資者和信貸人的決策。第二,能夠有效遏制企業(yè)操縱利潤或粉飾業(yè)績(jì)。
5.對公司未來(lái)價(jià)值的預測
要盡可能多的披露與企業(yè)未來(lái)價(jià)值預測相關(guān)的一些信息,諸如企業(yè)投資、材料成本升降、產(chǎn)品市場(chǎng)占有率、新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)等方面的企業(yè)內部條件和外部環(huán)境的信息,從而為財務(wù)報告的使用者預測企業(yè)未來(lái)價(jià)值趨勢提供有用的信息服務(wù)。
6.企業(yè)對社會(huì )的貢獻
第一,貨幣資本的支配力相對減弱,人力、知識資本的貢獻比例日趨增長(cháng),財務(wù)報告要為這些信息的使用者服務(wù);第二,政治經(jīng)濟民主化的發(fā)展趨勢,要求向貨幣資本的支配者公布企業(yè)對社會(huì )的貢獻額及其分配;第三,公布企業(yè)對社會(huì )的真實(shí)貢獻額,有利于協(xié)調各方面的關(guān)系,從而在化解利益分配中的矛盾、增加利益創(chuàng )造中的合力等方面產(chǎn)生積極影響;第四,政府管理部門(mén)了解企業(yè)對社會(huì )的真實(shí)貢獻,有助于科學(xué)地制訂宏觀(guān)調控措施,促進(jìn)經(jīng)濟發(fā)展。
7.環(huán)境對企業(yè)的影響
主要表現在如下兩個(gè)方面:一是環(huán)境本身對企業(yè)生存和發(fā)展的影響;二是因環(huán)境而引起的社會(huì )變化對企業(yè)生存和發(fā)展造成的影響。如果企業(yè)受環(huán)境的影響無(wú)法持續經(jīng)營(yíng),基于持續經(jīng)營(yíng)基礎上的會(huì )計信息也就毫無(wú)意義。而且,了解因環(huán)境因素而產(chǎn)生的諸如治理污染的成本、負債、資產(chǎn)價(jià)值的貶值以及其他環(huán)境風(fēng)險損失等影響企業(yè)發(fā)展方面的信息,可以為債權人、投資者、管理者等做出正確決策提供依據。
二財務(wù)分析報告的基本要素
財務(wù)分析報告一般包含五個(gè)方面內容:提要,說(shuō)明,分析,評價(jià),建議。這就是通常所謂的“五段式”。具體分析如下:
第一部分提要段,即概括公司綜合情況,讓財務(wù)報告接受者對財務(wù)分析說(shuō)明有一個(gè)總括的認識。
第二部分說(shuō)明段,是對公司運營(yíng)及財務(wù)現狀的介紹。要求文字表述恰當、數據引用準確。對經(jīng)濟指標進(jìn)行說(shuō)明時(shí)可適當運用絕對數、比較數及復合指標數。特別要關(guān)注公司當前運作上的重心,如公司正進(jìn)行新產(chǎn)品的投產(chǎn)、市場(chǎng)開(kāi)發(fā),對重要事項要單獨反映。具體可借助一些財務(wù)分析軟件,比如對應收、應付、銷(xiāo)售情況等數據進(jìn)行同比和環(huán)比等分析。
第三部分分析段,是對公司的經(jīng)營(yíng)情況進(jìn)行分析研究。在說(shuō)明問(wèn)題的同時(shí)還要分析問(wèn)題,尋找問(wèn)題的原因和癥結,以達到解決問(wèn)題的目的。財務(wù)分析一定要有理有據,要細化分解各項指標。比較含糊和籠統的數據要善于運用表格、圖示,突出表達分析的內容。分析問(wèn)題一定要善于抓住當前要點(diǎn),多反映公司經(jīng)營(yíng)焦點(diǎn)和易于忽視的問(wèn)題。
第四部分評價(jià)段。作出財務(wù)說(shuō)明和分析后,對于經(jīng)營(yíng)情況、財務(wù)狀況、盈利業(yè)績(jì),應該從財務(wù)角度給予公正、客觀(guān)的評價(jià)和預測。財務(wù)評價(jià)不能運用似是而非,可進(jìn)可退,左右搖擺等不負責任的語(yǔ)言,評價(jià)要從正面和負面兩方面進(jìn)行,評價(jià)既可以單獨分段進(jìn)行,也可以將評價(jià)內容穿插在說(shuō)明部分和分析部分。
第五部分建議段。即財務(wù)人員在對經(jīng)營(yíng)運作、投資決策進(jìn)行分析后形成的意見(jiàn)和看法,特別是對運作過(guò)程中存在的問(wèn)題所提出的改進(jìn)建議。建議要具體化,最好有一套切實(shí)可行的方案。
三財務(wù)分析離不開(kāi)數據,下面貼幾個(gè)實(shí)用數據網(wǎng)站:
1. http://www.investing.com/
一個(gè)專(zhuān)門(mén)幫經(jīng)紀商打廣告的獨立金融數據網(wǎng)站,有中文版,數據很全很方便。
可以用這個(gè)網(wǎng)站查各種金融產(chǎn)品的報價(jià),外匯,債券,商品,金融期貨,股指期貨,掉期合約等等,作為數據支持很好。
2. MarketWatch - Stock Market Quotes, Business News, Financial News
WSJ旗下專(zhuān)做stock的網(wǎng)站,查數據不錯。
基本數據這里都有,點(diǎn)financial那個(gè)tab就能看到這個(gè)公司的年報三大表,分析上主要看看EPS和EBITDA就行了,如果是入門(mén)的話(huà)。
網(wǎng)站推薦來(lái)源:知乎, 作者:張浩達
學(xué)會(huì )用數據說(shuō)話(huà)也很重要,小K再推薦兩個(gè)可以學(xué)習如何表現數據的網(wǎng)站:
1.網(wǎng)易數讀(http://data.163.com/special/datablog/)
2.搜狐數字之道(http://news.sohu.com/matrix/)
四撰寫(xiě)財務(wù)分析報告前應做好的幾項工作
1.建立資料數據庫?梢越柚攧(wù)分析軟件來(lái)取得相關(guān)的分析數據,因為在財務(wù)分析軟件下這些分析數據是很容易得到的。
2.關(guān)注重要事項。財務(wù)人員對經(jīng)營(yíng)運行、財務(wù)狀況中的重大變動(dòng)事項要勤于做筆錄,記載事項發(fā)生的時(shí)間、計劃、預算、責任人及發(fā)生變化的各影響因素。
3.關(guān)注經(jīng)營(yíng)運行。做分析報告前最好和老板有一次溝通,了解他真實(shí)的需求是什么,不然沒(méi)有他想要的信息,再多的表格和數據指標都沒(méi)用。要結合公司實(shí)際情況,從財務(wù)的角度分析實(shí)際業(yè)務(wù),找出變量及原因,并用適當的詞匯提出建議。也要多和其他部門(mén)溝通,從員工中得到一些信息,通過(guò)數字加以證實(shí),明白每個(gè)數字背后的意義,并加深對企業(yè)相關(guān)業(yè)務(wù)的理解。
一項分析方案如果事前各部門(mén)討論充分,并征得一致同意,運轉起來(lái)問(wèn)題不會(huì )很大。難在經(jīng)常有臨時(shí)或暫時(shí)性決策導致你的分析也是臨時(shí)或暫時(shí)的——難免偏東偏西。今日看似有高度的分析,或許就是導致來(lái)日災難的源頭。所以,實(shí)際是分析預算當前執行階段的合理性,即目前行動(dòng)是否有實(shí)際性著(zhù)陸點(diǎn)。
4.定期收集報表。財務(wù)人員除收集會(huì )計核算方面的數據之外,還應要求公司各相關(guān)部門(mén)(生產(chǎn)、采購、市場(chǎng)等)及時(shí)提交可利用的其他報表,對這些報表要認真審閱,及時(shí)發(fā)現問(wèn)題,多思考、多研究。
5.崗位分析。大多數企業(yè)財務(wù)分析工作往往由財務(wù)經(jīng)理來(lái)完成,但報告材料要靠每個(gè)崗位的財務(wù)人員提供。因此,要求所有財務(wù)人員對本職工作養成分析的習慣,這樣既可以提升個(gè)人素質(zhì),也有利于各崗位之間相互借鑒經(jīng)驗。只有做到每一個(gè)崗位都發(fā)現問(wèn)題、分析問(wèn)題,才能編寫(xiě)出內容全面、有深度的財務(wù)分析報告。
五財務(wù)分析報告編寫(xiě)的步驟及方法
1.報告分析目的
首先要明確閱讀對象,閱讀對象不同內容也有所不同,對象要有針對性。寫(xiě)這個(gè)報告的靈魂:分析工作要達到什么目的,整個(gè)工作要圍繞目的展開(kāi)。
2.制定分析方案
首先要明確范圍,也就是你合并所有企業(yè),其次要開(kāi)始搜集資料,搜集資料的方法;再次確定分析方法;最后人員分工,寫(xiě)哪部分確定下來(lái),并確定工作進(jìn)度。
3.收集整理分析資料
這要求大家平時(shí)積累,積累信息對分析工作有重大意義,你信息越多,寫(xiě)出材料就越好,不僅對數據進(jìn)行搜集,還要對環(huán)境數據(非財務(wù)數據,國家宏觀(guān)政策,部制定并出臺的相關(guān)政策)也要進(jìn)行宇史集。
4.選擇合理的分析方法
(1)定性、量分析方法:現在流行定量分析方法,因為用數據說(shuō)話(huà)有說(shuō)服力,另外定性分析的方法也要使用,當你不能使用定量,用定性。
(2)絕對數、相對數比較,絕對數就是當期與比較期的數差額,相對數百分比。橫向比較:和本地區同行業(yè)(情況類(lèi)似)比價(jià):縱向比較,不同年度比較,注意口徑應一致。
(3)財務(wù)比率分析方法:反映經(jīng)濟效益情況:如凈資產(chǎn)收益率、總資產(chǎn)報酬率、主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤率、成本費用利潤率等。
反映資金周轉情況:總資產(chǎn)周轉率、流動(dòng)資產(chǎn)周轉率、存貨周轉率、應收賬款周轉率j反映嘗債能力:資產(chǎn)負債率、流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、獲利倍數等。
(4)結構分析法:
投資率資本形成總額/支出法GDP)x 1000消費率最終消費/支出法GDP)x 1000
(5)速度分析法:
比上年同期、比基期、環(huán)比發(fā)展速度=(報告期水平/基期水平)x1006增長(cháng)速度=(報告期水平一基期水平)/基期水平x1000x=發(fā)展速度一1平均增長(cháng)速度=報告期水平/基期水平開(kāi)ni欠根號減1=平均發(fā)展速度一1
(6)邊際分析法:
例如這個(gè)比率:
國有企業(yè)上交稅金對當其財政收入增長(cháng)的貢獻率=當期國有企業(yè)上交稅金增加額I當期財政收人增加額只1000
(7)模型分析法:利用數學(xué)模型對經(jīng)濟運行的內在規律、發(fā)展趨勢進(jìn)行分析和預測。
(8)進(jìn)入分析起草階段:分析結束開(kāi)始起草報告。分析中應注意的幾個(gè)問(wèn)題:文字表格、缺乏邏輯性、不注意閱讀對象、為了分析而分析、缺乏客觀(guān)性、不注意數據口徑、人云亦云。
【怎樣寫(xiě)好一份財務(wù)分析報告】相關(guān)文章:
怎樣寫(xiě)財務(wù)分析報告呢07-10
如何寫(xiě)好高質(zhì)量的財務(wù)分析報告06-30
怎樣撰寫(xiě)企業(yè)財務(wù)狀況分析報告09-24
如何寫(xiě)好一份調查報告08-15
財務(wù)分析報告從哪方面分析09-04
財務(wù)分析報告企業(yè)分析指標10-26
財務(wù)分析報告01-03
如何寫(xiě)好一份工作計劃01-06