關(guān)于常用外匯專(zhuān)業(yè)商務(wù)詞語(yǔ)輔導
Cover: 補回、沖銷(xiāo)
在金融市場(chǎng)的交易中，作一個(gè)原來(lái)交易動(dòng)作相反的買(mǎi)賣(mài)，稱(chēng)之為補回。如原來(lái)是買(mǎi)進(jìn)，爾后再賣(mài)出，再進(jìn)行買(mǎi)回的動(dòng)作。亦即使原先持有的部位，得以軋平的交易行為。
Credit Risk: 信用風(fēng)險
在交易完成后，交易對手因故不能履行合約而可能發(fā)生損失的風(fēng)險。
Cross Hedge: 交叉避險
指利用某一交易工具的買(mǎi)賣(mài)，以達到規避另一交易工具風(fēng)險的操作。此兩種交易工具必須具有高度的相關(guān)性，才能達到避險的工具。
Easy Money: 廉價(jià)貨幣
由于寬松的資金狀況，使資金借貸者可以用比較低的利率借得所需之資金。亦有人稱(chēng)之為Cheap Money。
Effective interest Rate: 有效利率
以年利率表示借貸時(shí)所實(shí)現收付的利率。雖然各國利率相同，但利率的計算方式(單利計算或復利計算)，及計算的時(shí)間基礎(每天、每月、或每年)不同，而使得實(shí)際收付的利率有所不同，這就是有效利率有時(shí)不同于名目利率的原因。
European Style Option: 歐式選擇權
選擇權買(mǎi)方于到期日之前，不得要求選擇權賣(mài)方履約，僅能于到期日要求選擇權賣(mài)方履約。
Expiry Date: 選擇權合約到期日
選擇權買(mǎi)方有權向選擇權賣(mài)方要求履約的最后一日。
Face Value: 面值
乃股票、債券、票據或其它支付工具上所記載的名目?jì)r(jià)格，它既是計算利息、股息的基礎;也是在到期時(shí)，持有人據以請求支付的金額。亦有人稱(chēng)之為：Par value。
Far Date: 遠期
在換匯交易或資金拆放市場(chǎng)中，就是指第二個(gè)交割日，亦即距交易日比較遠的交割日。
Financial Futures: 金融期貨
在期貨交易市場(chǎng)中，以金融產(chǎn)品如利率、貨幣、債券等為交易標的物的期貨交易。
Firm Market: 行情挺升的市場(chǎng)
乃指在金融市場(chǎng)中，市場(chǎng)行情持續看漲的狀況，因其下跌的機率比較小因而稱(chēng)之為“Firm Market”。
Firm Order: 確定指示單
交易員在接到顧客的買(mǎi)賣(mài)指示后，無(wú)需再向顧客確認，即可執行交易的買(mǎi)賣(mài)指示單。
Firm Price: 確定報價(jià)
報價(jià)者報出價(jià)格之后，各項報價(jià)條件不變的情況下，在未更動(dòng)價(jià)格前，該報價(jià)為持續有效的報價(jià)。報價(jià)者不可借任何理由拒絕此報價(jià)之交易。亦有人稱(chēng)之為Firm Quotation,或Firm Offer。
Fixed Forward: 確定日期的遠期外匯交易
指交割日期確定在某一特定日期的遠期外匯交易。
Foreign Exchange Market: 外匯市場(chǎng)
在金融市場(chǎng)中，外匯市場(chǎng)提供一條渠道，使兩種貨幣可以相互兌換。亦即使兩種貨幣透過(guò)外匯市場(chǎng)的運作而結合。
Foreign Exchange Reserve: 外匯儲備
外匯儲備系是指持有外匯資產(chǎn)之總稱(chēng)。其定義有三：一、全國外匯儲備：定義之范圍最廣，指全體國民、政府機關(guān)、銀行體系及中央銀行所持有的國外資產(chǎn)。二、銀行體系中外匯儲備：指包涵中央銀行及全體金融機構所持有的國外資產(chǎn)凈額，亦即國際經(jīng)濟學(xué)中謂的國際儲備金(International Reserve)。三、中央銀行外匯儲備：此即我們日常提及的外匯儲備，亦即中央銀行本身持有之國外資產(chǎn)。其中涵蓋中央銀行原有外匯資金、向外匯市場(chǎng)買(mǎi)入的外匯、以及中央銀行運用外匯存底所獲得之操作利的與利息所得。
Forward-forward: 遠期對遠期
在外匯及貨幣市場(chǎng)中，遠期對遠期的交易是指交易的第一個(gè)交割日為即期交易日后之未來(lái)的某一日期。而第二個(gè)交割日比第一個(gè)交割日更遠的未來(lái)某一日期，因交易的兩個(gè)交割日都是在即期交易日后之未來(lái)的某一特定日，所以稱(chēng)之為遠期對遠期。
Forward Rate Agreement(FRA): 遠期利率協(xié)約
交易的雙方依目前的利率水準，議定在未來(lái)某一特定時(shí)期的借貸利率。所謂未來(lái)某一特定時(shí)期是指遠期對遠期的一段時(shí)期，如未來(lái)九個(gè)月至一年的三個(gè)月期間。從事FAR交易的目的在規避未來(lái)利率波動(dòng)的風(fēng)險。
Gapping: 期差操作
資金調度人員根據對利率走勢的預測，故意使資金流量形成不均衡的狀態(tài)，以期因利率的.波動(dòng)，而獲取利潤。
Gold Standard: 金本位制
一國的貨幣與黃金維持一定的價(jià)量關(guān)系，各國的匯率由各國貨幣與黃金的量?jì)r(jià)關(guān)系來(lái)決定。各國借由貨幣與黃金的價(jià)量關(guān)系，及黃金價(jià)格的調整機能，而調整各國間的匯兌與匯率關(guān)系。
Govermment Bond: 政府債券
中央政府或地方政府為籌措資金用以地方建設或特別用途而向社會(huì )大眾借錢(qián)且承諾于到期時(shí)支付償還本息的承諾保證書(shū)。
Hedge: 風(fēng)險規避
采取適當的措施，以規避投資或經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險。一個(gè)真正完美的風(fēng)險規避措施，是把所有可能發(fā)生利得或損失的機率排出在外。一般而言，風(fēng)險規避可分為兩類(lèi)：一為資本需求型的風(fēng)險規避措施(Capital Hedge);一為商業(yè)需求型的風(fēng)險規避(Commercial Hedge)。
Hit: 主動(dòng)拋售
在金融產(chǎn)品交易過(guò)程中，Hit就是指賣(mài)出該金融產(chǎn)品的動(dòng)作。也就是指詢(xún)價(jià)者以Bid Rate把交易標的物賣(mài)給報價(jià)者的動(dòng)作。也有人用Yours來(lái)表示。
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