現金流10大法則

　　請關(guān)注三個(gè)指標:回款期限、存貨周轉率和付款賬期.

　　文／Tim Berry

　　現金流（Cash flow）問(wèn)題可以扼殺那些原本可能存活下來(lái)的公司. 根據美國銀行（U.S. Bank）的一項研究,82％的公司經(jīng)營(yíng)失敗可以歸因于現金管理不當. 為避免重蹈其覆轍,請牢記我下面提到的十大現金流法則.

　　1、利潤不是現金,只是會(huì )計賬務(wù)處理. 會(huì )計賬務(wù)比你想象中要復雜得多. 利潤不能用來(lái)支付賬單,事實(shí)上利潤會(huì )讓你放松警惕. 假如你付了自己的賬單而你的客戶(hù)卻沒(méi)有,那么公司經(jīng)營(yíng)很快就會(huì )陷入困境. 你可能創(chuàng )造了利潤但實(shí)際上沒(méi)有獲得任何錢(qián).

　　2、現金流無(wú)法憑直覺(jué)判斷. 不要試圖用頭腦計算,有銷(xiāo)售并不必然意味你有錢(qián),而費用發(fā)生了也不必然意味著(zhù)你已經(jīng)對此付出代價(jià). 存貨在轉為銷(xiāo)售成本前,你通常要先購買(mǎi)、付款再儲存它.

　　3、增長(cháng)耗費現金. 這聽(tīng)起來(lái)有些荒謬,公司發(fā)展最好的時(shí)期可能會(huì )遭遇最壞的局面. 曾經(jīng)在我們銷(xiāo)售業(yè)績(jì)翻倍時(shí)也正是經(jīng)營(yíng)最艱難的一個(gè)時(shí)期,公司幾乎倒閉. 我們提前兩個(gè)月開(kāi)工,但推遲六個(gè)月才得到銷(xiāo)售資金. 將發(fā)展納入進(jìn)來(lái),它就好比特洛伊木馬（Trojan horse）,解決辦法里正潛伏著(zhù)問(wèn)題. 是的,你當然想公司增長(cháng),我們都想壯大自己的業(yè)務(wù),但必須當心,因為增長(cháng)要耗費現金. 這屬于營(yíng)運資本（working capital）問(wèn)題,你發(fā)展得越快,就需要具備更強的融資能力.

　　4、B2B（Business-to-business）銷(xiāo)售耗費現金. 有個(gè)簡(jiǎn)單的觀(guān)點(diǎn)是銷(xiāo)售意味著(zhù)金錢(qián),但當你做直接銷(xiāo)售給另一個(gè)終端企業(yè)的生意時(shí),事情很少會(huì )那么簡(jiǎn)單. 你把貨品或服務(wù)隨發(fā)貨單一起送出去,對方遲些時(shí)候付款,通常是幾個(gè)月后. 那些企業(yè)都是好顧客,你也不能經(jīng)常催討賬款,否則他們可能再也不會(huì )光顧你,所以必須等待. 當你把東西賣(mài)給分銷(xiāo)商,他再轉賣(mài)給零售商,幸運的話(huà)你通常能在4～5個(gè)月后拿到錢(qián).

　　5、存貨耗費現金. 在銷(xiāo)售前,你必須先購買(mǎi)你的產(chǎn)品或生產(chǎn)好它. 很可能你剛開(kāi)始銷(xiāo)售產(chǎn)品,你的供貨商已經(jīng)在要求你付款. 這是個(gè)簡(jiǎn)單的經(jīng)驗規則,每多1塊錢(qián)存貨你就會(huì )少1塊錢(qián)現金.

　　6、營(yíng)運資本是你最好的生存能力. 技術(shù)上說(shuō),營(yíng)運資本是一個(gè)會(huì )計詞匯,代表你的流動(dòng)資產(chǎn)減去流動(dòng)負債后剩余的部分. 實(shí)際操作上說(shuō),它是你可以用來(lái)支付運營(yíng)成本和開(kāi)支、等待客戶(hù)還款前購買(mǎi)存貨的銀行存款.

　　7、“應收賬款”可以用四個(gè)字母表示. 客戶(hù)欠你的錢(qián)稱(chēng)為“應收賬款”. 這里有個(gè)快捷的現金規劃方法,即“應收賬款每多1塊錢(qián)你就少了1塊錢(qián)現金”.

　　8、銀行家不喜歡驚喜. 提前做好計劃,你無(wú)法靠現場(chǎng)發(fā)揮去應對銀行. 假如你認為公司會(huì )有很好的發(fā)展前景,那么當新產(chǎn)品受阻或是客戶(hù)無(wú)法按時(shí)支付貨款時(shí),你越快帶著(zhù)財務(wù)報表和現實(shí)可行的計劃書(shū)去銀行,就對你越好.

　　9、關(guān)注三個(gè)重要的指標. “回款期限”（Collection days）衡量你用了多長(cháng)時(shí)間收回賬款. “存貨周轉率”（Inventory turnover）衡量你的存貨占用營(yíng)運資本和現金流的時(shí)間. “付款賬期”（Payment days）衡量你從收到貨物到向供貨商付款的時(shí)間. 永遠監控這三個(gè)非常重要的現金流信號,提前一年制定計劃,并與后來(lái)的實(shí)際情況進(jìn)行比較.

　　10、假如你是例外,上述情況都沒(méi)有遇到,祝賀你. 假如你所有的顧客在購買(mǎi)商品時(shí)立即付款,在銷(xiāo)售產(chǎn)品前你不用進(jìn)行購買(mǎi),就沒(méi)什么需要擔心. 但假如你向其他公司銷(xiāo)售產(chǎn)品,請記住他們通常不會(huì )立即付款. （譯／黃潔）

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