宜昌長(cháng)江公路大橋債務(wù)重組案例分析論文
宜昌長(cháng)江公路大橋是國家公路網(wǎng)主骨架滬蓉國道主干線(xiàn)在湖北境內跨越長(cháng)江的一座特大型懸索橋，是交通部和湖北省“九五”交通重點(diǎn)工程，也是宜昌主城區跨越長(cháng)江南北的重要通道。項目批準概算為89475萬(wàn)元，于1998年2月10日開(kāi)工建設，國家投入項目資本金21489萬(wàn)元，2001年9月19日建成通車(chē)投入試營(yíng)運，為經(jīng)營(yíng)性收費公路橋梁。
宜昌大橋項目建設資金來(lái)源中資本金以外的67986萬(wàn)元全部依靠公司自籌，項目貸款金額大導致公司財務(wù)費用負擔沉重，由于周邊公路網(wǎng)沒(méi)有同時(shí)建成，導致通車(chē)時(shí)收入較低等原因，使宜昌大橋通車(chē)后就收不抵息、入不敷出，只能靠新增銀行貸款來(lái)維持，從2002年9月19日正式通車(chē)至“十五”期末平均每年虧損近5000萬(wàn)元，負債總額高達10.58億元。
“十一五”期，宜昌大橋公司通過(guò)強化預算管理，嚴格控制成本費用支出;全部清收過(guò)去外欠投資款，處理遺留問(wèn)題;艱難籌資債務(wù)重組減少負債使公司發(fā)生了巨大變化，與“十五”期相比，“十一五”期平均每年減虧3500萬(wàn)元，“十一五”期末公司負債總額降為8.38億元，其中艱難籌資債務(wù)重組這項工作為公司一次性就減少債務(wù)本金1億元。
一、事件形成原因
宜昌長(cháng)江公路大橋建設開(kāi)發(fā)公司在中國銀行三峽分行有存量貸款2.85億元，由于中國銀行三峽分行自2007年開(kāi)始對宜昌大橋公司貸款進(jìn)行壞賬剝備處理，并于2008年下半年進(jìn)行股份制改造，所以將其對宜昌大橋公司2.85億元債權轉讓給金融資產(chǎn)管理公司。根據相關(guān)法律規定，金融資產(chǎn)管理公司為宜昌大橋公司原中國銀行2.85億元貸款的債權人。金融資產(chǎn)管理公司受讓債權后，多次催促宜昌大橋公司償還本息，為了更好地消化此筆債務(wù)，宜昌大橋公司隨后派專(zhuān)人多次到金融資產(chǎn)管理公司進(jìn)行磋商。
二、債務(wù)重組方案的形成
宜昌大橋公司首先對金融資產(chǎn)管理公司及其相關(guān)政策進(jìn)行了積極了解。我國金融資產(chǎn)管理公司是經(jīng)國務(wù)院決定設立的收購國有獨資商業(yè)銀行不良貸款，管理和處置因收購國有獨資商業(yè)銀行不良貸款形成的.資產(chǎn)的國有獨資非銀行金融機構，金融資產(chǎn)管理公司以最大限度保全資產(chǎn)、減少損失為主要經(jīng)營(yíng)目標，可以對收購的不良貸款進(jìn)行重組，依法獨立承擔民事責任。金融資產(chǎn)管理公司國有獨資的性質(zhì)，和有別于商業(yè)銀行的貸款處理政策，為宜昌大橋公司通過(guò)債務(wù)重組回購并減免部分債權提供了可能性。
宜昌大橋公司通過(guò)努力摸清情況，知悉金融資產(chǎn)管理公司是按53.50%的比例收購宜昌大橋公司在中行的2.85億元貸款，若宜昌大橋公司償還金額超過(guò)此比例，金融資產(chǎn)管理公司則可以實(shí)現收益。為此，宜昌大橋公司將與資產(chǎn)管理公司談判的重點(diǎn)放在金融資產(chǎn)管理公司收購此筆不良資產(chǎn)的成本及預期收益上，以達到宜昌大橋公司減免債務(wù)、資產(chǎn)管理公司取得預期收益的雙贏(yíng)結果。宜昌大橋公司在市委、市政府、市交通局的大力支持下，先后多次到金融資產(chǎn)管理公司辦事處艱苦談判，終于在2009年5月與金融資產(chǎn)管理公司初步達成2.85億元債務(wù)重組方案，即宜昌大橋公司新增銀行貸款1.85億元，一次性?xún)斶�金融資產(chǎn)管理公司，置換2.85億元債務(wù)本金，從而減少債務(wù)1億元。
三、艱難融資實(shí)現債務(wù)重組
債務(wù)重組方案形成后，宜昌大橋公司依靠自有資金根據不可能實(shí)現重組，為此，就需要新增貸款贖回債權。自2009年5月份以來(lái)，宜昌大橋公司先后多次與宜昌市商業(yè)銀行、中國建設銀行三峽分行、中國農業(yè)銀行三峽分行、中信銀行、招商銀行、興業(yè)銀行、浦發(fā)銀行、民生銀行和中國工商銀行等金融機構就融資事宜進(jìn)行了洽談和協(xié)商。由于宜昌大橋公司在中國工商銀行三峽分行云集支行有3.4億元存量貸款于2010年5月開(kāi)始陸續到期，宜昌大橋公司面臨著(zhù)債務(wù)重組得到豁免的機遇和貸款到期無(wú)法償還的風(fēng)險，而工商銀行也面臨3.4億元貸款可能由于不能按期還本而形成不良的風(fēng)險;
同時(shí)，工商銀行可用固定資產(chǎn)支持融資貸款新政策一攬子解決工商銀行存量貸款置換和金融資產(chǎn)管理公司債務(wù)重組的問(wèn)題，所以與中國工商銀行三峽分行云集支行關(guān)于融資事宜取得了一定進(jìn)展。但貸款審批流程復雜，需要落實(shí)的前提條件很多，宜昌大橋公司與工商銀行進(jìn)行多次協(xié)商，經(jīng)過(guò)近一年時(shí)間的努力，跑武漢、上北京，多次向主管部門(mén)和相關(guān)領(lǐng)導請示匯報，通過(guò)艱苦的努力，在宜昌市政府、省交通廳、市交通局的大力支持下，貸款發(fā)放的前提條件于2010年6月21日全部得到落實(shí)，工商銀行于2010年6月30日對宜昌大橋公司辦理12年期限的融資貸款5.37億元，宜昌大橋公司用3.4億元置換在工商銀行原存量貸款，用1.87億元贖回金融資產(chǎn)管理公司2.85億元債權和支付利息1200萬(wàn)元，順利完成融資債務(wù)重組工作。
四、完成融資債務(wù)重組的重大意義
此次融資債務(wù)重組工作的實(shí)施，對宜昌大橋公司意義重大：一是置換了原在工行將于2010年6月開(kāi)始陸續到期的存量貸款3.4億元，避免了貸款到期不能償還的風(fēng)險;二是順利實(shí)施債務(wù)重組，實(shí)現債務(wù)重組收入1.07億元;
三是減少債務(wù)本金1億元，并每年減少財務(wù)費用600萬(wàn)元，優(yōu)化企業(yè)財務(wù)狀況;四是解除了中行三峽分行轉讓給金融資產(chǎn)管理公司與債權相關(guān)的大橋賓館房屋抵押和宜昌大橋收費權質(zhì)押，為企業(yè)發(fā)展創(chuàng )造了良好條件。
【宜昌長(cháng)江公路大橋債務(wù)重組案例分析論文】相關(guān)文章：
描寫(xiě)長(cháng)江大橋的詩(shī)句08-16
葉帥《長(cháng)江大橋》賞析(網(wǎng)友來(lái)稿)12-06
過(guò)早教育的案例分析08-30
關(guān)于教育案例的分析08-24
小學(xué)教育案例分析08-22
長(cháng)江三峽夔門(mén)大橋賦 (教師中心稿)12-06
德育教育案例分析07-30
教育特殊學(xué)生的案例分析08-27
小學(xué)差生教育的案例分析08-29