怎么設計員工持股方案
員工持股計劃ESOP屬于長(cháng)期激勵的一種，是通過(guò)全員持股的方式最大化員工的主人翁感及組織承諾。員工持股計劃是指通過(guò)讓員工持有本公司股票和期權而使其獲得激勵的一種長(cháng)期績(jì)效獎勵計劃。在實(shí)踐中，員工持股計劃往往是由企業(yè)內部員工出資認購本公司的部分股權，并委托員工持股會(huì )管理運作，員工持股會(huì )代表持股員工進(jìn)入董事會(huì )參與表決和分紅。那怎么設計員工持股方案？請參考！
怎么設計員工持股方案
創(chuàng )業(yè)公司發(fā)展到一定階段，為了留住核心員工，減少企業(yè)人才流失，除了工資、福利等短期、直接性獎勵之外，最直接有效的就是采用“股權激勵”的方式綁定企業(yè)與激勵對象的長(cháng)期共同利益。
股權激勵的意義和目的：
吸引外部?jì)?yōu)秀人才；留住內部現有員工；讓員工與公司達成一致的目標；促使員工為公司創(chuàng )造價(jià)值，比如發(fā)明專(zhuān)利或改進(jìn)管理流程等；鼓勵長(cháng)期發(fā)展。
股權激勵計劃的四個(gè)部分
計劃 : 在計劃中應該有相應的條款和法律文件，確定激勵對象，授予其股權、期權的數量和性質(zhì)，成熟計劃如何選擇等等；授予；關(guān)注 : 就是與員工溝通，讓員工清晰的感受到公司的激勵；管理 : 企業(yè)和員工都要實(shí)時(shí)的了解到期權成熟的情況，包括是否可以行權，離職時(shí)如何回購等。
股權激勵的第一階段：如何建立股權激勵計劃
首先要確定股權激勵如何進(jìn)行。多數的有限責任公司都會(huì )隨著(zhù)公司的經(jīng)營(yíng)和發(fā)展引入新的外部投資人，注冊資本會(huì )不斷的變化。以百分比的方式對員工授予的期權也會(huì )不斷的變動(dòng)。但采用虛擬股的方式就不會(huì )出現這種問(wèn)題。我們可以建立一個(gè)期權池，一般占總股本的10%-20%，專(zhuān)門(mén)用于股權激勵。對于創(chuàng )業(yè)公司來(lái)講，期權池盡量定少一點(diǎn)，一般建議定為10%。這樣可以增加跟投資人博弈的空間。
股權激勵的形式，創(chuàng )業(yè)公司一般選擇期權和受限股，而股票分紅權、股份的分紅權、股份增值權等等更適合相對成熟的公司。
期權和受限股的區別主要在于是否有行權動(dòng)作，期權成熟以后員工可以選擇是否行權，也就是是否要按照約定的價(jià)格去購買(mǎi)相應的股份。受限股沒(méi)有行權動(dòng)作，當員工達到約定的條件后，可以進(jìn)行解現，獲得現實(shí)的權利。另外受限股通常是不需要出錢(qián)購買(mǎi)，或者是可以只出很低的價(jià)格去購買(mǎi)的。
常見(jiàn)的三種股權激勵方式
創(chuàng )始人代持，優(yōu)點(diǎn)是流程簡(jiǎn)單，投票權、表決權都集中在創(chuàng )始人手上，有利于對公司的控制。但是在公司上市前要清理代持的股權。使用持股平臺，對于有限合伙這種類(lèi)型的持股平臺，權利更多的掌握在創(chuàng )始人手上。而且有限合伙企業(yè)不需要交企業(yè)所得稅，更便于節稅。直接持股。員工直接持股會(huì )成為公司的顯名股東，擁有表決權，可能會(huì )分散創(chuàng )始人對公司的控制力。如果員工未來(lái)離開(kāi)公司，還要召開(kāi)股東大會(huì )討論股權處置并到工商局進(jìn)行登記變更，手續繁雜。所以直接持股的方式比較少見(jiàn)。
直接持股和創(chuàng )始人持股這兩種方式可以用于人民幣架構公司，也可以用于VIE（可變利益實(shí)體）架構的公司，但直接持股要在外管局做相應登記。而持股平臺間接持股則普遍用于人民幣架構的公司。
員工離職時(shí)股權回購的兩種情況
如果員工離職時(shí)有違法違紀、損害公司利益等過(guò)錯，通常是按照行權價(jià)格來(lái)進(jìn)行回購。也就是當初員工拿出多少錢(qián)來(lái)購買(mǎi)股權，現在就返回多少，員工不會(huì )得到任何收益。
如果員工離職時(shí)沒(méi)有過(guò)錯，有三種回購方式：
按照離職前公司最后一輪融資估值單價(jià)的一定比例來(lái)進(jìn)行回購；按離職時(shí)公司前一年底凈資產(chǎn)總額清算員工手中相應的股權價(jià)值；按股權激勵取得價(jià)格的倍數進(jìn)行回購，一般為1.2—1.5倍。實(shí)際操作中，創(chuàng )業(yè)公司的融資估值并不透明，同時(shí)創(chuàng )業(yè)公司的凈資產(chǎn)可能是負值，或者是很低的數值。
股權激勵的第二階段：授予股權激勵
首先確定虛擬股的設定。這里有一個(gè)參考：創(chuàng )始團隊的`CFO、COO、CEO、CMO等高管通常設定為每人1-5%；主要開(kāi)發(fā)人員或工程師通常設定為每人1-2%；其他功能團隊成員通常設定為每人0.5-1.5%。高層團隊的任何非創(chuàng )始成員，不應該得到超過(guò)10%，早期員工和執行人員可以實(shí)行價(jià)值授予，也就是授予相當于其年薪0.5-1倍價(jià)值的股權，如果年薪是50萬(wàn)，就授予價(jià)值50萬(wàn)的股權。
在行權價(jià)格方面，高新技術(shù)企業(yè)或輕資產(chǎn)公司，一般是在最新一輪估值的基礎上按照2-8折設置行權價(jià)格。員工工作越久、貢獻越大，就越接近2折；如果年限短、創(chuàng )造的價(jià)值低，折扣就會(huì )接近8折。重資產(chǎn)的企業(yè)一般參照凈資產(chǎn)，經(jīng)過(guò)計算得出相應比例的價(jià)值。
授予股權后要制定股權的成熟計劃，一般有以下幾種：
按照48個(gè)月來(lái)成熟，有一年的鎖定期。也就是一年以后才開(kāi)始成熟，之后每個(gè)月成熟四十八分之一；按照24個(gè)月成熟，無(wú)鎖定期，2年時(shí)間按月成熟；按照48個(gè)月成熟，無(wú)鎖定期。
在授予股權的時(shí)候，建議以年為單位分期授予。好處就是在第四期授予的時(shí)候，正好第一期的股權全部成熟，等到第四期授予的時(shí)候，已經(jīng)是授予后的第七年了�？梢云鸬介L(cháng)期激勵的效果，如果發(fā)現激勵措施不合適，也以適當調整糾錯。
創(chuàng )始團隊在創(chuàng )業(yè)初期相對艱苦，可以在股權激勵時(shí)立刻獲取一定的回報。建議在授予的同時(shí)立即成熟50-100%，而早期加入的10-15個(gè)員工我們建議實(shí)行20%-25%的立即成熟。
對于剛加入的一些明星員工，我們建議設置一個(gè)一年的鎖定期，如果業(yè)績(jì)達到預期，則一年以后按期成熟。普通員工可以無(wú)鎖定期，正常按期成熟。
股權激勵的第三階段：長(cháng)效激勵管理
很多企業(yè)在實(shí)施股權激勵的時(shí)候，經(jīng)常會(huì )疏忽和員工的溝通。員工拿到期權后，無(wú)法了解自己的期權狀況，不了解相關(guān)的協(xié)議規定和限制條款，更無(wú)法明晰自己究竟獲得多少利益。人們會(huì )隨著(zhù)時(shí)間推移逐漸淡忘了激勵的計劃，甚至因無(wú)法正確理解其中的各種限制，產(chǎn)生負面情緒，這樣就失去了股權激勵的意義。
大多數傳統的咨詢(xún)機構在這方面都有所欠缺，建議大家使用股書(shū)平臺，在平臺上通過(guò)員工身份登錄，可以看到自己的激勵股權總數，成熟計劃，成熟的數量，已行權的數量等信息。每月還可以收到相關(guān)成熟計劃和成熟報告。從而協(xié)助企業(yè)達成更好的股權激勵效果。
企業(yè)在做股權激勵時(shí)有什么誤區？會(huì )出現哪些意外的情況？
經(jīng)常有一些企業(yè)家覺(jué)得做完股權激勵就結束了，員工的報表不讓看，回購也不做，甚至有的公司在和員工簽訂了股權激勵協(xié)議以后，將協(xié)議收回，讓員工沒(méi)有任何權利憑證。做股權激勵花了那么多錢(qián)，就是希望能夠真正激勵到員工。我們很反感那些不真誠、信息不透明、方案不完整的做法。
被激勵員工的收益和退出
員工持股平臺必然有合伙人的變化，需要全體合伙人同意。員工通過(guò)持股平臺來(lái)間接持股，這個(gè)股份不能繼承也不能轉讓交易。
以增資方式成為公司股東的有限合伙企業(yè)，其所持股份的限售期可設為一年，上市后，合伙企業(yè)可以作為主體，實(shí)施股權轉讓?zhuān)@得收益，而該收益通過(guò)有限合伙企業(yè)直接分配至最終持股的個(gè)人；對于持股個(gè)人實(shí)際的股權鎖定時(shí)間，可以在合伙協(xié)議中約定。
持股員工獲利與退出的四種方式：
�。�1）分享企業(yè)利潤：按照出資額享有上面所提到的以有限合伙企業(yè)為主體的股權轉讓收益。
�。�2）轉讓財產(chǎn)份額：按照協(xié)議約定將屬于自己的財產(chǎn)份額轉讓他人； 如果有員工（LP）退出平臺，他的份額可以暫由GP代持（一般由GP回購），然后再轉讓給新的激勵對象。
�。�3）退出結算：根據合伙協(xié)議約定條件退伙，并獲得自身財產(chǎn)。
�。�4）散伙清算：有限合伙企業(yè)解散，個(gè)人按照合伙協(xié)議約定獲得清算后的財產(chǎn)。