公司財務(wù)分析報告范文「經(jīng)典」

　　專(zhuān)題分析報告又稱(chēng)單項分析報告，是指針對某一時(shí)期企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理中的某些關(guān)鍵問(wèn)題、重大經(jīng)濟措施或薄弱環(huán)節等進(jìn)行專(zhuān)門(mén)分析后形成的書(shū)面報告。以下是小編整理的關(guān)于公司財務(wù)分析報告范文。歡迎大家參考!

　　XX市燃氣總公司始建于1984年12月，1990年建成供氣，注冊資金2086萬(wàn)元。歷經(jīng)二十余年的發(fā)展，已經(jīng)成為集煤氣工程設計、安裝、燃氣銷(xiāo)售，煤氣設施巡檢維護、搶險、燃氣器具銷(xiāo)售及售后服務(wù)為一體的國有獨資公用企業(yè)。截止至20XX年12月末，公司下屬5家全資子公司，一家參股公司。5家全資子公司分別為XX星炬建筑安裝工程有限公司、盤(pán)縣燃氣公司、XX市熱力有限公司、XX燃氣熱力設計院、XX城市燃氣化學(xué)分析有限公司，參股公司為XX清潔能源公司(占股份30%)。公司目前已開(kāi)通煤氣用戶(hù)八萬(wàn)余戶(hù)，擁有10萬(wàn)立及3萬(wàn)立氣柜各一座，日供氣能力45萬(wàn)立方米，初步形成煤氣管網(wǎng)敷設東起雙水，西止德塢，南至鳳凰新區，北抵水城礦務(wù)局、鐵路片區的城市供氣格局。截止20XX年末，公司合并資產(chǎn)負債表顯示公司資產(chǎn)31230萬(wàn)元，負債14982萬(wàn)元，所有者權益總額16247萬(wàn)元，合并利潤表顯示公司利稅總額2364萬(wàn)元，資產(chǎn)負債率為47、97%。

　　由上表可以看出，公司20XX年總資產(chǎn)規模比20XX年有較大幅度上升，上升了98，757，624、53元，上升幅度為46、25%，負債上升了92，235，680、83元，上升幅度為160、18%，同時(shí)所有者權益增加6，521，943、70元，上升幅度為4、18%，說(shuō)明公司總資產(chǎn)規模的大幅上升主要是由負債的上升引起的，公司20XX年增加了對外借款，減少了自有資金的持有量。

　　(1)、從投資和資產(chǎn)角度分析：

　　從分析看公司總資產(chǎn)的增加主要是由流動(dòng)資產(chǎn)的增加引起的，流動(dòng)資產(chǎn)增加的比重為XX7、72%，使總資產(chǎn)增加了31、65%，說(shuō)明公司資產(chǎn)的流動(dòng)性增強，盈利能力有所加強，這主要是因為貨幣資金的大量增加所致，貨幣資金持有量的上升幅度為85、14%，使總資產(chǎn)增加了11、82%，公司的償債能力隨之有較大增強。其次是預付賬款、存貨和其它應收款較上年上升較大，累計對總資產(chǎn)影響近19%，這也是影響公司資產(chǎn)增加的另一個(gè)重要因素，當然，這三個(gè)方面之所以上升較大主要是因為各子公司報表的合并造成的。再有應收賬款的增加，對總資產(chǎn)的影響為0、6%，也是因為今年公司合并報表造成，但對總資產(chǎn)影響不大。非流動(dòng)資產(chǎn)的增加使總資產(chǎn)本期增加14、60%，其中主要是合并報表后在建工程的增加，對總資產(chǎn)的影響為9、30%，說(shuō)明公司尚有相當部分在建工程沒(méi)能及時(shí)辦理完工結算手續轉為固定資產(chǎn)，造成在建工程上升較大。另外，投資性房地產(chǎn)公允價(jià)值上升在本期影響公司總資產(chǎn)7、89%，這也是公司資產(chǎn)增加的又一重要因素。固定資產(chǎn)本期上升10、16%，影響公司資產(chǎn)上升不是太大，除了上述在建工程尚未轉固的因素外，結合合并報表后存貨和工程物資的上升來(lái)看，說(shuō)明公司在擴大投資，投入相對較大。

　　(2)、從籌資和權益角度分析：

　　負債和所有者權益中，負債增加了92，235，680、83元，上升幅度為160、18%，同時(shí)所有者權益僅增加6，521，943、70元，增加幅度僅為4、18%，負債的較大幅度上升和權益資本的微小幅度上升，說(shuō)明公司的財務(wù)風(fēng)險有所加大，同時(shí)資金成本升高，財務(wù)杠桿效應下降，因此項目投入的風(fēng)險防控測算尤為重要。負債的增加當中流動(dòng)負債和非流動(dòng)負債均占了一定影響，流動(dòng)負債的增加主要是應付賬款和其它應付款的增加帶來(lái)的，對總資本的影響為32、70%，說(shuō)明企業(yè)本期短期償債能力持續減弱，這對公司的償債能力有一定影響，應予以關(guān)注。非流動(dòng)負債本期增加24，000，000元，對公司總資產(chǎn)影響為11、24%。所有者權益的增加主要是資本公積和未分配利潤的增加引起的，對總資本的影響分別為-5、74%和7、78%，其中資本公積之所以有所下降，主要是因為合并報表后的賬務(wù)調整造成的。綜合以上分析可以看出，公司本期資產(chǎn)規模增加主要是舉債和投資性房地產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)引起的，而自有資本的增加則主要是由于未分配利潤的增加引起的。

　　2、資產(chǎn)負債表垂直分析：

　　(一)、資產(chǎn)結構的分析評價(jià)

　　1、靜態(tài)分析：

　　20XX年燃氣總公司的流動(dòng)資產(chǎn)占資產(chǎn)總額的35、36%，而20XX年的流動(dòng)資產(chǎn)占20、07%，總資產(chǎn)結構中20XX年的流動(dòng)資產(chǎn)比20XX年上升了XX、29%，反映了公司的資產(chǎn)流動(dòng)性水平有較大幅度上升，說(shuō)明公司資產(chǎn)變現能力加強，特別是貨幣資金的比重，本期比上期上升3、69%，且非流動(dòng)資產(chǎn)占總資產(chǎn)的64、64%，比去年下降XX、29%，說(shuō)明公司資產(chǎn)彈性較強，有利于公司靈活調度資金，風(fēng)險相對去年較小。但公司總體資產(chǎn)結構不太合理，應從增加貨幣資金的持有量增加流動(dòng)資產(chǎn)的比重，并且從未分配利潤上形成貨幣資金增加的幅度應當提升，從而更大程度上的降低資產(chǎn)風(fēng)險。

　　2、動(dòng)態(tài)分析：

　　本期公司流動(dòng)資產(chǎn)比重上升了XX、29%，非流動(dòng)資產(chǎn)比重下降了XX、29%，結合各資產(chǎn)項目的結構變動(dòng)情況來(lái)看，除貨幣資金的比重上升了3、69%，其它應收款比重上升了4、5%，存貨比重上升了3、63%，在建工程的比重上升了5、9%外，其他項目變動(dòng)幅度不是很大，雖然資產(chǎn)整體結構比較穩定，但非流動(dòng)資產(chǎn)的比重遠大于流動(dòng)資產(chǎn)，故公司應加強貨幣資金的持有量來(lái)改善總體資產(chǎn)結構。

　　3、從有形資產(chǎn)與無(wú)形資產(chǎn)比例角度分析：

　　公司無(wú)形資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重為0、63%，非常低，雖然與上年相比沒(méi)有變化，但具有強勁發(fā)展勢頭的企業(yè)應積極開(kāi)發(fā)無(wú)形資產(chǎn)。相比之下，固定資產(chǎn)的比重為36、21%，這是燃氣行業(yè)的一般特征，應將固定資產(chǎn)和無(wú)形資產(chǎn)看得同等重要。

　　(二)負債結構的具體分析：

　　(1)負債期限結構的分析評價(jià)

　　根據負債期限結構分析表進(jìn)行分析，公司本年流動(dòng)負債大量增加，占總負債的比率較去年增長(cháng)了5、36%，且比重遠高于非流動(dòng)負債，表明公司在使用負債資金時(shí)，以中短期資金為主，流動(dòng)負債對公司資產(chǎn)流動(dòng)性要求較高，因此，在本期公司的償債壓力加大，同時(shí)財務(wù)風(fēng)險增強的情況下公司應增加流動(dòng)資產(chǎn)的持有量來(lái)解決這一問(wèn)題。

　　(2)負債方式結構的分析評價(jià)：

　　根據資產(chǎn)負債表計算可知，今年公司銀行借款的比重略有下降，但仍然是公司負債資金的主要來(lái)源，隨著(zhù)銀行信貸資金的比重上升，會(huì )使其風(fēng)險有所增加，同時(shí)也會(huì )使公司的負債成本受到影響，相對于債務(wù)資本增加來(lái)說(shuō)，公司的自有資本比重有所下降，這是一個(gè)值得關(guān)注并應加以重視的現象。

　　(二)股東權益結構的具體分析：

　　從表中可以看出，在靜態(tài)方面來(lái)看資本公積和未分配利潤上升是公司所有者權益的主要來(lái)源，從動(dòng)態(tài)方面來(lái)看，雖然投入資本(資本公積)有所下降(主要為合并報表賬務(wù)調整形成下降)，但其本身占所有者權益總額的比重較大，且本期未分配利潤有所增加，實(shí)際可以理解為公司內部形成的權益資金比重相應上升了9、13%，說(shuō)明公司所有者權益結構的變化是生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)原因引起的。

　　(三)基本分析：

　　公司20XX年流動(dòng)資產(chǎn)比重有XX、29%的上升，主要是貨幣資金的增加，但貨幣資金來(lái)源主要靠舉債，且非流動(dòng)資產(chǎn)的比重遠遠大于流動(dòng)資產(chǎn)的比重，公司資產(chǎn)流動(dòng)性較上年從報表上看雖有上升，但償債能力下降，資產(chǎn)風(fēng)險增大，好在資產(chǎn)穩定性較好，近兩年比重沒(méi)有太大變化，這得益于固定資產(chǎn)的小幅增長(cháng)。從比較來(lái)看，資產(chǎn)負債均有增幅，且幅度較大，但是資產(chǎn)負債率較低，達到49、97%，財務(wù)風(fēng)險雖然較大，但仍然可控，同時(shí)資金成本較高，主要原因是公司本年度大舉對外投資擴張所引起的對外負債。

　　將流動(dòng)資產(chǎn)比重變化與流動(dòng)負債比重變化比較，得出前者上升速度略小于后者上升速度，企業(yè)短期償債能力略有下降。所有者權益有小幅增長(cháng)，主要原因是未分配利潤的大量增長(cháng)所致。

　　而對資產(chǎn)負債表的變動(dòng)原因進(jìn)行分析可得出公司屬于負債變動(dòng)型+經(jīng)營(yíng)變動(dòng)型+財務(wù)核算變動(dòng)型，即資產(chǎn)的變動(dòng)不僅因為負債變動(dòng)，還有經(jīng)營(yíng)的原因及財務(wù)核算公允價(jià)值原因引起資產(chǎn)發(fā)生變動(dòng)。所以公司應適當擴大經(jīng)營(yíng)規模和經(jīng)營(yíng)范圍使其向經(jīng)營(yíng)變動(dòng)型轉化。

　　綜上所述得出公司資產(chǎn)與權益對稱(chēng)結構為平衡結構，流動(dòng)資產(chǎn)的資金需要用流動(dòng)負債解決，非流動(dòng)資產(chǎn)的資金用長(cháng)期資金解決，應當說(shuō)公司還是存在潛在的財務(wù)風(fēng)險。

　　二。利潤表分析

　　1、利潤表水平分析：

　　總體評價(jià)：

　　從表上看公司營(yíng)業(yè)利潤本期比上期增加11，536，356、96元，增幅高達102、87%，但剔除非經(jīng)營(yíng)性因素也即公允價(jià)值變動(dòng)收益12，809，767、62元，實(shí)際經(jīng)營(yíng)利潤為9，940，716、47元，利潤總額為10，445，880、82元，加上項目投資融資利息抵減成本，實(shí)際公司本期完成利潤總額12，719，333、92元。由此可以看出公司本期在主營(yíng)業(yè)務(wù)收入較上年上升的情況下，營(yíng)業(yè)利潤較上年相比有所下降，總體上說(shuō)明公司本年生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)盈利能力弱于去年。

　　利潤增減變動(dòng)水平分析：

　　凈利潤：20XX年公司實(shí)現凈利潤18，435，179、10元，剔除公允價(jià)值變動(dòng)收益12，809，767、62元后，實(shí)際為5，625，411、48元，比上一年減少了2，607，117、27元，減幅為31、67%，減幅很大，從水平分析表看，公司凈利潤減少主要是由于利潤總額比上年減少414，0XX、75元，加上所得稅費用比上年增長(cháng)2，193，101、52元，兩者相加導致凈利潤減少2，607，117、27元。

　　利潤總額：20XX年的利潤總額為23，638，886、80元，剔除公允價(jià)值變動(dòng)收益12，809，767、62元后，實(shí)際為10，829，119、18元，比上年減少414，0XX、75元，減幅為3、7%，這主要是由于營(yíng)業(yè)利潤減少1，273，410、66元，加上今年得到了1，000，000、00元的營(yíng)業(yè)外收入，抵減后才有小幅的下降，說(shuō)明公司利潤總額主要還是來(lái)自于經(jīng)營(yíng)利潤，但也有額外的偶發(fā)利潤。

　　營(yíng)業(yè)利潤：營(yíng)業(yè)利潤本期比上期減少1，273，410、66元，主要是營(yíng)業(yè)成本和期間費用的大量增加，前兩者增幅各為22、48%和近49%，當然，財務(wù)費用的增加作了成本費用扣除，所以這里特別需要指出的是銷(xiāo)售費用和管理費用，它們分別較上年增漲了10、76%和66、61%。由于主營(yíng)業(yè)務(wù)成本、銷(xiāo)售費用、管理費用的大幅上升，直接導致?tīng)I業(yè)利潤的減少、公司效益的相對下降，應從擴大煤氣銷(xiāo)售和安裝實(shí)現、控制成本管理等方面增加利潤，下面會(huì )作具體分析。

　　2、利潤表垂直分析：

　　總體評價(jià)：

　　從利潤垂直分析表中可以看出20XX年度公司各項財務(wù)成果的構成情況，公司本年營(yíng)業(yè)利潤、利潤總額、凈利潤占營(yíng)業(yè)收入的比重均看似較去年上升不少，但只要剔除非經(jīng)營(yíng)性因素，也就是公允價(jià)值變動(dòng)收益，公司本年營(yíng)業(yè)利潤、利潤總額、凈利潤占營(yíng)業(yè)收入的比重較上年分別下降如下：

　　由上表可以看出，公司本年營(yíng)業(yè)利潤、利潤總額、凈利潤占營(yíng)業(yè)收入的比重較上年分別下降了4、58%、3、70%、5、11%，即便是允許扣除財務(wù)費用2，778，617、45元，上述三項指標比重較上年仍然分別下降了1、69%、0、8%、2、21%，這足以說(shuō)明公司本年盈利能力比上一年度有所下降，特別是生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)這一塊，公司應從加強成本管理，降低成本費用比例著(zhù)手提高其盈利能力。

　　具體分析：各子公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況

　　由上表列示可以看出：

　　除星炬公司以外，公司各子公司都處于虧損狀態(tài)，今年整個(gè)公司利潤實(shí)現主要依靠安裝收入來(lái)實(shí)現。

　　化驗公司主要是為公司檢驗從水鋼購進(jìn)煤氣氣質(zhì)的相關(guān)指標，沒(méi)有對外營(yíng)業(yè)，其收入主要依靠與公司簽訂化驗合同才能產(chǎn)生，目前已正式開(kāi)展工作。從總公司的角度來(lái)說(shuō)，其產(chǎn)生收入公司必定要產(chǎn)生費用，因此其尚未與公司簽訂化驗合同，沒(méi)有收入產(chǎn)生，只有一些化驗藥品的采購費用和日常工資等費用，全年累計虧損107，085、99元。

　　盤(pán)縣燃氣公司于今年5月底才正式成立，注冊資本1000萬(wàn)元，為總公司全資子公司。目前正在進(jìn)行燃氣主管的敷設，于今年7月XX日前進(jìn)行稅務(wù)申報，只產(chǎn)生了一些開(kāi)辦及籌建費用，一直沒(méi)有安裝收入，今年累計虧損743，314、09元。

　　熱力公司于今年12份成立，注冊資本3400萬(wàn)元，年末審計將其合并報表，目前只有從總公司轉入的前期費用及在建工程項目，沒(méi)有營(yíng)業(yè)收入及營(yíng)業(yè)成本，因此該公司沒(méi)有形成利潤。

　　設計院全年營(yíng)業(yè)利潤為65731、13元，但最后歸屬母公司的凈利潤為-14，406、80元，主要是因為第二季度申報所得稅時(shí)，該公司當期利潤較大，造成預繳所得稅費用較高，以至于年末形成虧損。但預交的所得稅在年末匯算時(shí)會(huì )抵減下年度所得稅費用，因此，本期設計院實(shí)為盈利49，298、38元。

　　從上表來(lái)看，公司利潤的形成主要得益于煤氣費收入和安裝費收入這兩大公司主營(yíng)業(yè)務(wù)，下面主要分析公司兩大業(yè)務(wù)板塊對公司利潤形成的具體情況。

　　三項費用比較

　　三、現金流量表分析：

　　流動(dòng)比率：一般流動(dòng)比率應為2以上，且燃氣公司為工業(yè)企業(yè)，流動(dòng)比率應比一般商業(yè)企業(yè)高，公司近兩年該指標均小于2，且今年比去年下降8、47%，表明公司的償付能力下降，面臨的短期流動(dòng)性風(fēng)險加大，債權人的安全程度下降。但近兩年公司的流動(dòng)資產(chǎn)均大于流動(dòng)負債，公司短期償債能力應當說(shuō)一般。

　　速動(dòng)比率：速動(dòng)比率今年也小于1，且今年比去年下降17、42%，公司應關(guān)注償債能力這一塊，進(jìn)一步結合應收賬款收賬期進(jìn)行分析，本期該指標比去年上升，表明應收賬款的收回加快，這對速凍比率是有利影響，但綜合來(lái)看公司可以變現用來(lái)償付流動(dòng)負債的資產(chǎn)占的比重還是不夠，年初能償還流動(dòng)負債的74%，而到了年末則僅能償還流動(dòng)負債的61%。

　　現金比率：現金比率本期比上期下降了33、67%，這種變化表明公司的直接支付能力有大幅下降。20XX年現金比率為79%，今年現金比率則下降到了52%，結合公司流動(dòng)資產(chǎn)結構中，速動(dòng)資產(chǎn)、現金類(lèi)資產(chǎn)比例相對不大，若按此指標來(lái)評價(jià)公司的短期償債能力，則公司的短期償債能力亟待加強。

　　資產(chǎn)負債率：資產(chǎn)負債率今年比去年上升77、91%，為48%。表明債務(wù)負擔加重，但這一比率較上年均相對較高，無(wú)論是公司本身，還是投資者或債權人，雖然可以接受，但長(cháng)期償債能力風(fēng)險較大。

　　(三)發(fā)展能力分析

　　1、根據表我們可以首先分析主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(cháng)率。公司20XX年，20XX年兩年的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(cháng)率分別為22、11%，-17、79%，主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(cháng)率呈上升趨勢，說(shuō)明主營(yíng)業(yè)務(wù)能力不斷增強。

　　其次，我們分析公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤增長(cháng)率和凈利潤增長(cháng)率。同樣根據20XX年和20XX年兩年的主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤增長(cháng)率和凈利潤增長(cháng)率分別為-11、36%，-36、81%和-31、67%、-30、52%兩年呈下降趨勢，說(shuō)明公司的凈利潤一直在下降，經(jīng)營(yíng)盈利能力減弱。

　　通過(guò)主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤增長(cháng)率和凈利潤增長(cháng)率分析，我們認為公司有可觀(guān)的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(cháng)能力，但主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤增長(cháng)率和凈利潤增長(cháng)率一直為負，所以綜合說(shuō)明公司的增長(cháng)能力在減弱。

　　2、整體發(fā)展能力分析：

　　比較各種類(lèi)型的增長(cháng)率之間的關(guān)系：

　　首先看收入增長(cháng)率和主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤率，公司的收入增長(cháng)率近幾年均高于主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤率，說(shuō)明從近期看公司的銷(xiāo)售增長(cháng)與利潤增長(cháng)不匹配，也可以說(shuō)明公司近年來(lái)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)成本過(guò)高，毛利水平低，同時(shí)期間費用過(guò)大，因此效益不太好。

　　其次比較所有者權益增長(cháng)率與凈利潤增長(cháng)率。公司近年的凈利潤增長(cháng)率均為負，且遠遠低于當年的所有者權益增長(cháng)率，這一方面說(shuō)明公司這兩年的所有者權益增長(cháng)并非全部來(lái)自于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)創(chuàng )造的凈利潤，屬于不好的現象。而另一方面，所有者權益增長(cháng)率與凈利潤增長(cháng)率之間出現較大的差異，進(jìn)一步分析出現較大差異的原因主要是20XX年清產(chǎn)核資調整賬務(wù)和20XX年后投資性房地產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)等非經(jīng)營(yíng)性因素造成的變動(dòng)。

　　再者比較凈利潤增長(cháng)率與營(yíng)業(yè)利潤增長(cháng)率�？梢园l(fā)現，公司20XX年至20XX年的凈利潤增長(cháng)率與營(yíng)業(yè)利潤增長(cháng)率相差不多，均為負且持續增長(cháng)，這一方面說(shuō)明凈利潤的增長(cháng)主要依賴(lài)于營(yíng)業(yè)利潤的增長(cháng)，沒(méi)有過(guò)多的非正常損益項目，另一方面說(shuō)明公司在增加凈利潤方面還有待加強，尤其是今年公司的核算方式將所有安裝業(yè)務(wù)交由星炬公司辦理，造成星炬公司所得稅支出大幅增加，同時(shí)公司煤氣經(jīng)營(yíng)又大面積虧損，這樣營(yíng)業(yè)利潤下降較慢但凈利潤下降較快，因此公司應當調整核算方式以期改變這種現狀。

　　最后比較營(yíng)業(yè)利潤增長(cháng)率和收入增長(cháng)率�？捎^(guān)察出，公司近兩年的營(yíng)業(yè)利潤增長(cháng)率均遠低于收入增長(cháng)率，反映該公司營(yíng)業(yè)成本、營(yíng)業(yè)稅金、期間費用等成本費用項目上升超過(guò)了營(yíng)業(yè)收入的增長(cháng)，這說(shuō)明公司的營(yíng)業(yè)利潤增長(cháng)存在一定問(wèn)題。

　　縱觀(guān)整體發(fā)展能力，雖然所有者權益增長(cháng)率和收入增長(cháng)率穩定增長(cháng)，但主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤增長(cháng)率、凈利潤增長(cháng)率均為負增長(cháng)，說(shuō)明公司的整體發(fā)展能力還有待加強，應在擴大銷(xiāo)售收入和縮減成本費用這一塊加強管理。

　　五、問(wèn)題綜述及明年應采取的措施

　　綜合上述財務(wù)分析，我們認為目前公司應在以下幾個(gè)方面加強核算和管理：

　　1、公司正處于大規模擴張期，資金需求量大，大量融資造成財務(wù)費用激增，前期公司流動(dòng)資金貸款和借款財務(wù)費用無(wú)法剔除，但今后項目融資如何合理進(jìn)行財務(wù)費用資本化是關(guān)鍵。因此明年集中供熱項目、盤(pán)縣公司項目以及中心城區燃氣管網(wǎng)改擴建項目等的融資或借款，按照企業(yè)會(huì )計準則的要求，必須將財務(wù)費用資本化，以期真實(shí)地核算財務(wù)成果。

　　2、公司資產(chǎn)規模的增加主要靠舉債及公允價(jià)值變動(dòng)的增加是值得關(guān)注的問(wèn)題。明年要加強煤氣收費管理，杜絕漏收、少收、拖收氣費等現象，努力將煤氣輸差控制在合理的水平，應當至少針對公建用戶(hù)采取滯納金方式，主要目的不是僅僅為收取一點(diǎn)點(diǎn)滯納金，而是控制惡意欠費，增加資金回籠率;同時(shí)針對安裝業(yè)務(wù)要積極開(kāi)拓市場(chǎng)，能安裝的絕不拖著(zhù)不辦，加大催收安裝欠款力度，尤其盤(pán)縣公司等新組建的公司要大力發(fā)展業(yè)務(wù)，積極創(chuàng )收，扭虧增盈，使公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入邁上新的臺階，通過(guò)增加自有資金的持有量來(lái)改變公司資產(chǎn)規模和資產(chǎn)結構，降低財務(wù)風(fēng)險。

　　3、今年安裝業(yè)務(wù)毛利虛增，實(shí)際是安裝成本不真實(shí)。明年應當加強安裝業(yè)務(wù)預、決算工作，工程開(kāi)工前要有預算，完工后及時(shí)進(jìn)行決算，不能象以往一樣，工程成本與工程收入不匹配，人工成本總是滯后，虛增毛利，不能正確核算財務(wù)成果。因此今后安裝收入的結轉必須有相應的安裝合同、決算資料等。

　　4、通過(guò)分析，我們知道今年公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入較上年有較大幅度上升，但毛利率偏低，因為主營(yíng)業(yè)務(wù)成本上升同樣較快，煤氣銷(xiāo)售成本相對固定(付水鋼0、6元每立方)，但其毛利偏低，主要是煤氣輸差造成的，另外明年降低安裝成本主要依靠工程預算制度，安裝業(yè)務(wù)不能不計成本，安裝一定要有較強的預算程序，同時(shí)嚴格按工程項目核算財務(wù)成果。

　　5、今年公司一方面收入增加了，但利潤率卻大幅下降，除了上述毛利有所下降外，更主要的原因在于期間費用增幅較大，尤其是管理費用和營(yíng)業(yè)費用(財務(wù)費用的增加作了扣除)，這兩項費用較上年上升了40%。因此如何控制期間費用的增加是增加利潤率的重要方面，我們認為必須要真正實(shí)行全面預算管理，尤其在可控費用方面：

　　1)辦公費的支出預算必須嚴格執行，這當中主要是辦公用品，各部門(mén)辦公用品不能隨意采購，須交辦公室統一采購，財務(wù)科結賬。并且各部門(mén)報辦公用品計劃須由預算管理部門(mén)嚴格審核，部門(mén)使用的辦公用品必須有臺帳登記，包括使用人、用量、用途等必要信息，以備全面預算考核檢查，如在使用過(guò)程需要有超出預算的情況，需作特別說(shuō)明經(jīng)有關(guān)領(lǐng)導批準才能領(lǐng)用。

　　2)招待費的支出必須嚴格按照公司制定的接待標準和審批程序進(jìn)行，并且必須一餐一票，及時(shí)報銷(xiāo)，要注明接待人數，由辦公室統一辦理，財務(wù)科結賬。

　　3)汽車(chē)修理費必須一月一結，在費用審核上，辦公室必須嚴格把關(guān)，要多選幾家比較費用，各部門(mén)報的車(chē)輛費用預算必須嚴格審核。、

　　4)維修、小工費要嚴格控制，事先必須要有審批程序，要有情況說(shuō)明，包括辦什么事、多少人、具體內容，同時(shí)一票一結。

　　5)所有費用的開(kāi)支，必須是業(yè)務(wù)科室經(jīng)辦，財務(wù)科結賬，就象會(huì )計、出納不能由一人兼做一樣，經(jīng)辦人不能既談合同、辦事又兼結算付款，這是會(huì )計制度不允許的。

　　6、分析得出結論，公司凈利潤率下降更大，其主要原因是公司將安裝業(yè)務(wù)交由星炬公司辦理，自行收款購料安裝，由于星炬公司固定費用(如折舊、工資等)很低，期間費用幾乎可以不計，造成利潤過(guò)大，相應所得稅費用過(guò)高，星炬公司又是獨立核算，因此合并報表后凈利潤反而更低，所以我們認為一是只有將安裝業(yè)務(wù)交回公司收取安裝費，按合理的價(jià)格發(fā)包星炬公司施工，這樣保證星炬公司有合理的利潤采購安裝材料和費用開(kāi)支，同時(shí)將更大的利潤留在總公司，這樣所得稅費用會(huì )大幅降低，凈利潤將會(huì )有較大上升。另一辦法是實(shí)行集團化管控，實(shí)行集團化納稅，但此辦法辦理審批程序相對繁雜，短期內辦理困難，因此第一個(gè)辦法較為可行，當然這個(gè)轉變需征得國資委和稅務(wù)機關(guān)同意。

　　7、鑒于公司目前新成立子公司較多，并且都處于大規模建設期，融資規模大，資金結算頻繁且金額巨大，各子公司財務(wù)人員均為去年新招聘人員，工作經(jīng)驗少，業(yè)務(wù)水平有限，為保證資金安全、支付合法、合規，公司財務(wù)必須成立資金結算中心，由結算中心統一審核合同等相關(guān)原始單據，按審批權限簽批意見(jiàn)后各子公司才能據此支付所有款項。

　　8、公司于20XX年末在商業(yè)銀行貸款2000萬(wàn)元，根據貸款合同約定今年6月25日前償還本金250萬(wàn)元，今年12月25日前償還本金250萬(wàn)元，此筆貸款今年需還款500萬(wàn)元;另外20XX年向圣地亞哥大酒店借款3000萬(wàn)元，于今年8月以前需償還本金300萬(wàn)元，所以今年公司有800萬(wàn)元的還款任務(wù)，資金的籌措應提早安排。

　　六、明年財務(wù)指標預測

　　根據20XX年的財務(wù)分析，結合公司目前的管理水平及實(shí)際工作情況，我們預計公司要實(shí)現1000萬(wàn)元盈利的安裝業(yè)務(wù)收入臨界點(diǎn)應當為4000萬(wàn)元，如果按平均安裝收入3300元計算，應當為12000戶(hù)，同時(shí)毛利率應當控制在55%以上，也就是說(shuō)安裝成本只能在1800萬(wàn)元以下，這樣可以形成2200萬(wàn)元毛利;煤氣收費收入臨界點(diǎn)應當為6500萬(wàn)方，按平均單價(jià)(去年為1、12)計算收入應當為7280萬(wàn)元，如果考慮20%的輸差，這個(gè)收費水平應付煤氣成本約為7800萬(wàn)方，大致為4680萬(wàn)元，毛利為2600萬(wàn)元，公司20XX年期間費用約為3604萬(wàn)元，預計今年會(huì )增加10%，大概360萬(wàn)元，因此主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤只能是836萬(wàn)元，門(mén)面租金明年預計收入300萬(wàn)元，成本大約43萬(wàn)，這里可盈利約257，大約全年營(yíng)利1093萬(wàn)元，考慮資產(chǎn)減值損失利潤也就900余萬(wàn)元。這里還不包括其它子公司的虧損，各子公司今年必須要扭虧為盈，那么公司的利潤則可以達到1000萬(wàn)元。

　　近年來(lái)，XX市燃氣總公司業(yè)務(wù)盈利水平保持相對穩定，業(yè)務(wù)范圍不斷拓展，項目建設真抓實(shí)干，但煤氣收費業(yè)務(wù)受氣源制約、安裝收費業(yè)務(wù)又受?chē)�家宏觀(guān)調控房地產(chǎn)市場(chǎng)等因素影響波動(dòng)較大。20XX年，公司完成銷(xiāo)售煤氣5062萬(wàn)方，同比增長(cháng)11、18%，受煤氣氣源不足及煤氣成本大幅上調影響外，期間費用尤其是人工成本增長(cháng)較快，造成公司經(jīng)營(yíng)壓力加大，為拓展公司的生存發(fā)展空間，只能積極融資進(jìn)行項目建設，因此財務(wù)費用增長(cháng)幅度較大，報告期內，導致收費成本持續上升，對此，公司大力加強了安全生產(chǎn)和煤氣銷(xiāo)售及收費管理工作，剔除這些因素，努力維持了煤氣銷(xiāo)售保本微利。隨著(zhù)國家《節能環(huán)保產(chǎn)業(yè)發(fā)展規劃》等規劃的陸續出臺，節能環(huán)保已列入國家戰略性新興產(chǎn)業(yè)，同時(shí)熱電聯(lián)產(chǎn)作為國家大力提倡的項目，為公司環(huán)保產(chǎn)業(yè)的持續發(fā)展帶來(lái)巨大機遇。報告期內，公司全資子公司XX熱力有限公司和參股公司——XX清潔能源公司在基本完成注冊成立及前期投入的同時(shí)，將會(huì )有穩步上升的業(yè)績(jì)。我公司投資10萬(wàn)元成立的全資子公司——城市燃氣化學(xué)分析有限公司通過(guò)化驗手段為公司節約煤氣成本近300萬(wàn)元。公司的全資子公司——熱力設計院在報告期內也實(shí)現營(yíng)業(yè)收入137萬(wàn)元，實(shí)現利稅6萬(wàn)余元，如果進(jìn)一步走入市場(chǎng)，相信熱力設計院的經(jīng)營(yíng)狀況還會(huì )更理想。公司的全資子公司——XX星炬建筑安裝工程有限公司，在報告期內，對公司的利潤形成貢獻了絕對的力量，作為XX市建筑安裝市場(chǎng)上不可多得的二級建筑施工單位，該公司的前景非常廣闊，勢必會(huì )給公司的進(jìn)一步發(fā)展貢獻更大的力量。通過(guò)對20XX年XX市燃氣總公司財務(wù)經(jīng)營(yíng)狀況分析我們認為公司經(jīng)營(yíng)狀況一般，甚至較往年有下降的趨勢，但應當看到公司經(jīng)營(yíng)環(huán)境壓力不斷加大，煤氣成本將會(huì )呈現上升趨勢，國家政策對房地產(chǎn)的制約、隨著(zhù)供氣管線(xiàn)的不斷增加而大幅增加的維護費用、公司面臨的嚴峻市場(chǎng)競爭環(huán)境這些都造成公司前所未有的經(jīng)營(yíng)壓力，但公司黨政領(lǐng)導帶領(lǐng)全體職工開(kāi)拓進(jìn)取、真抓實(shí)干，積極進(jìn)行項目建設，極大地拓展了公司的生存發(fā)展空間，培育了新的經(jīng)濟增長(cháng)點(diǎn)，尤其是參股的清潔能源公司和成立的全資子公司XX市熱力有限公司，從國家的宏觀(guān)政策及兩個(gè)公司的發(fā)展勢頭來(lái)看，今后勢必成為燃氣總公司經(jīng)濟增長(cháng)中的亮點(diǎn)!種種跡象表明，XX市燃氣總公司的發(fā)展空間是很廣闊的，值得債權人投資。

　　七、項目建設進(jìn)展情況

　　1、集中供熱項目

　　集中供熱項目自20XX年10月20日開(kāi)工以來(lái)，克服了房屋搬遷、農民堵工等重重困難，在市領(lǐng)導和各部門(mén)的關(guān)心、支持下，工程建設在有序推進(jìn)。截止12月25日，管道和過(guò)渡熱源廠(chǎng)的設計、勘察、監理、主要設備公開(kāi)招標工作已完成;過(guò)渡熱源廠(chǎng)地勘單位已完成鉆孔173個(gè)，完成勘察工作，12月20日已出具正式勘察報告;主體廠(chǎng)房場(chǎng)平基本到達1902標高處，完成土石方開(kāi)挖大約90000方，完成土石方總量的約70%;土建單位已開(kāi)挖人工挖孔樁108個(gè)，為人工挖孔樁總量的85%，其中有76個(gè)已見(jiàn)巖石，正在進(jìn)行孔樁護壁加固加高和孔樁下挖清理工作;預計在20XX年1月5日完成主廠(chǎng)房(鍋爐房)基礎施工，基本滿(mǎn)足鍋爐進(jìn)場(chǎng)安裝進(jìn)度要求。

　　鳳凰山片區管網(wǎng)工程施工破道施工手續辦理完畢，管道敷設已完成2、9KM，完成室內供暖面積安裝8萬(wàn)余平方米。

　　目前完成工程進(jìn)度投資7000萬(wàn)元。

　　2、盤(pán)縣燃氣公司項目

　　盤(pán)縣燃氣公司自成立以來(lái)，積極工作，已啟動(dòng)的項目前期工作情況如下：

　　中心城區管網(wǎng)鋪設情況和計劃

　　1)、目前已完成情況

　　已完成勝境大道、東湖大橋和江源路的中壓燃氣管網(wǎng)的鋪設，銀杏大道的鋪設工作我們將與道路改造工程同步進(jìn)行。江源路(東湖大橋至淺水灣小區路段)1300m，江源路(團結路至淤泥河紅米飯酒樓路段)900m，勝境大道(檢察院至亦資孔路段)300米三條管道施工完成。

　　2)、計劃

　　于20XX年2月18日——3月XX日完成竹海路(勝境大道至鳳鳴路段)180m，團結路(勝境大道至江源路段)240m;完成勝境大道兩側主要支干管網(wǎng)及餐飲、酒店、居民小區、辦公樓等主要用戶(hù)管網(wǎng)鋪設;完成天然氣接收站至“淺水灣”示范小區管網(wǎng)鋪設;

　　于20XX年3月——4月完成團結路、杜鵑路、丹霞北路、鳳鳴北路四條路線(xiàn)鋪設。

　　于20XX年5月——6月完成興華路、軍民路、丹霞中路、鳳鳴中路、竹海路五條路線(xiàn)鋪設。

　　于20XX年7月——8月完成金秋路、鳳鳴南路、川平路、育才路四條路線(xiàn)鋪設。同時(shí)《盤(pán)縣中心城區管道燃氣特許經(jīng)營(yíng)權協(xié)議》于20XX年1月XX日簽訂，盤(pán)縣的天然氣項目在省發(fā)改委核準工作正在報送中，與中石油簽訂中緬天然氣用氣合同也正在辦理中。

　　天然氣接收站我公司已委托貴州燃氣熱力設計院設計，預計本月底出設計總圖，土地已進(jìn)入征地賠償階段。下一步將進(jìn)行天然氣接收站土石方工程的招投標工作，預計三月初開(kāi)工建設。

　　3、清潔能源公司項目合作情況

　　我公司于20XX年出資900萬(wàn)元(股權30%)參股XX清潔能源公司，為推動(dòng)項目盡早實(shí)施，XX清潔能源有限公司自6月10日起，就將采集到的數據送交貴州盤(pán)江煤層氣開(kāi)發(fā)利用有限責任公司技術(shù)開(kāi)發(fā)部，并由技術(shù)開(kāi)發(fā)部與貴陽(yáng)煤礦設計院聯(lián)系，開(kāi)始了可研報告的編制，8月2日可研初稿完成，經(jīng)清潔能源公司審閱，已進(jìn)行修改，但考慮到下步項目手續的辦理，經(jīng)清潔能源公司領(lǐng)導及全體員工研究后，又于10月31日將可研報告拆解，報技術(shù)開(kāi)發(fā)部，進(jìn)行可研報告的重新編制，待可研報告做完后到各縣區完成項目備案，為下步的工作打好基礎。

　　1)、現已確定了需做可研煤礦名單：六枝：青菜塘煤礦、興旺煤礦、六龍煤礦。盤(pán)縣：松林煤礦、小河邊煤礦。

　　2)、即將開(kāi)工項目情況

　　盤(pán)縣：松林煤礦、小河邊煤礦已與盤(pán)江煤層氣公司項目部到實(shí)地進(jìn)行了現場(chǎng)踏勘，并為建站選好址，項目的招標工作正在進(jìn)行中。

　　3)、已開(kāi)工項目建設情況

　　a、興旺煤礦：電站用地已踏勘征用，土地征用款已如數發(fā)放，現場(chǎng)已處于施工建設中，進(jìn)場(chǎng)道路正在修葺，電站機組及配套設施已運至六枝特區郎岱客運站，待現場(chǎng)施工達到安裝條件再中轉至現場(chǎng)安裝，其各項手續正在積極辦理。

　　b、青菜塘煤礦：電站用地已踏勘征用，土地征用款正如數發(fā)放。但因道路條件及工農關(guān)系協(xié)調問(wèn)題，施工隊還未進(jìn)場(chǎng)施工，待近期款項發(fā)放完畢后施工隊可進(jìn)場(chǎng)施工，電站機組及配套設施已運抵青菜塘煤礦存放，其各項手續正處于積極辦理當中。

　　八、重大事項報告情況

　　1、我公司于20XX年3月出資900萬(wàn)元參股XX清潔能源公司，所占股份比例為30%

　　2、我公司于20XX年6月5日出資1000萬(wàn)元注冊成立了全資子公司——盤(pán)縣燃氣公司。

　　3、按照市政府專(zhuān)題會(huì )議紀要(市府專(zhuān)議[20XX]43號)精神，公司作為擔保方與圣地亞哥國際大酒店有限公司合作向市商業(yè)銀行融資6000萬(wàn)元，同時(shí)公司向圣地亞哥國際大酒店有限公司借款3000萬(wàn)元進(jìn)行項目建設投資。

　　4、我公司提供部分房產(chǎn)作為抵押，以公司全資子公司——XX星炬建筑安裝工程公司作為貸款主體，向市農業(yè)銀行貸款2400萬(wàn)元進(jìn)行公司項目建設投資。

　　5、我公司于20XX年11月出資3400萬(wàn)元成立XX市熱力有限公司。

　　6、我公司于20XX年11月以公司煤氣收費權作質(zhì)押，以燃氣綜合樓部分資產(chǎn)作抵押，計劃在貴州銀行XX分行融資2億元作為熱力公司項目建設投資。

　　以上事項按照國資委重大事項報告制度的要求，已專(zhuān)門(mén)向國資委作了報告。

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