公司盡職調查報告

　　在出現了某些事件和情況后，我們有必要弄明白問(wèn)題情況，調查的結果通常在調查報告上面呈現出來(lái)。但是相信很多人都是毫無(wú)頭緒的狀態(tài)吧，下面是小編為大家整理的公司盡職調查報告，歡迎閱讀，希望大家能夠喜歡。

　　公司盡職調查報告 篇1

　　一、企業(yè)情況

　�。ㄒ唬┢髽I(yè)基本情況

　　包括企業(yè)名稱(chēng)、成立時(shí)間、注冊資本、住所、經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)、法定代表人、營(yíng)業(yè)執照號、組織機構代碼證、稅務(wù)登記證號、開(kāi)戶(hù)行和賬號等基本信息，以及企業(yè)的資質(zhì)、所獲得的榮譽(yù)等。要注意證照年檢情況，核對原件，保證復印件與原件相符，并在報告中注明類(lèi)似“經(jīng)核實(shí)，以上證照均經(jīng)過(guò)相關(guān)部門(mén)年檢，真實(shí)有效”的語(yǔ)句，表示這個(gè)企業(yè)是真實(shí)合法存在的。

　�。ǘ�）股權結構

　　很多公司都是多個(gè)股東合資開(kāi)設的，出資額不同，所占股份比例不同，相應承擔的責任也不同。只有搞清楚股東出資比例及相應的股權結構，才能更好地把責任落實(shí)到位，以免出問(wèn)題時(shí)都不知道該找誰(shuí)。股權結構一般采取表格式說(shuō)明，內容包括股東姓名（可附上身份證號碼）、認繳出資額、實(shí)際出資額、出資方式、占總出資額的比重（即所占股權）、出資時(shí)間等。

　�。ㄈ�）企業(yè)組織結構

　　清晰的組織結構往往體現著(zhù)一個(gè)公司的經(jīng)營(yíng)管理水平和效率。搞清楚企業(yè)的組織機構，可以把調查工作的觸角伸到其“神經(jīng)末梢”，往往能獲得更全面、更詳實(shí)而準確可靠的信息，使決策更科學(xué)合理。

　�。ㄋ模┱{查基準期估基準期末或期內的財務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)簡(jiǎn)介，金融機構借款的償還情況及對外擔保情況簡(jiǎn)介。

　　二、企業(yè)基本素質(zhì)

　�。ㄒ唬┓ǘù�表人情況（或實(shí)際控制人）

　　法定代表人（或實(shí)際控制人）一般是股東中出資額較多的人，且公司很多對外行為都需要其代表公司進(jìn)行，所以了解其情況非常重要。信息點(diǎn)主要包括法定代表人的姓名、職務(wù)、教育背景、工作經(jīng)歷、信用記錄狀況等。此外還可以了解其經(jīng)營(yíng)管理水平和經(jīng)營(yíng)理念、興趣愛(ài)好和特長(cháng)、獲得的榮譽(yù)等等輔助信息供參考。

　�。ǘ�）經(jīng)營(yíng)管理層主要成員情況

　　經(jīng)營(yíng)管理層，尤其是高層管理人員很多就是公司股東，還有的是外聘職業(yè)經(jīng)理人。他們的素質(zhì)和能力決定了公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)，進(jìn)而影響到公司的資金融通能力和償債能力。其信息點(diǎn)和法定代表人情況介紹一樣。

　�。ㄈ�）企業(yè)內部各項管理制度的設立以及落實(shí)情況。

　�。ㄋ模┕蓶|對企業(yè)支持及關(guān)聯(lián)企業(yè)情況

　　股東對企業(yè)的支持和限制，在資金、人員方面的體現。一般來(lái)說(shuō)，股東對企業(yè)的支持力度越大越好，對企業(yè)的限制越多越不利于企業(yè)自身的獨立經(jīng)營(yíng)。

　　如果企業(yè)公司有關(guān)聯(lián)企業(yè)，就要核實(shí)清楚具體的關(guān)聯(lián)關(guān)系，如出資控股關(guān)系則出資額與出資比例、股權占比是多少？如是上下游企業(yè)關(guān)系則這種關(guān)系形成的時(shí)間、對企業(yè)經(jīng)營(yíng)穩定性和經(jīng)營(yíng)收益有何影響等。其他需要收集的關(guān)聯(lián)企業(yè)信息與前面說(shuō)的基本一致。

　　三、企業(yè)所在行業(yè)情況的簡(jiǎn)要分析

　　考察國家的產(chǎn)業(yè)政策對企業(yè)所處的行業(yè)有利程度。行業(yè)產(chǎn)業(yè)政策分為重點(diǎn)扶持產(chǎn)業(yè)、優(yōu)先發(fā)展產(chǎn)業(yè)、維持產(chǎn)業(yè)、限制產(chǎn)業(yè)。分析考察國家的經(jīng)濟周期，金融形勢；通貨膨脹，考察國家的信貸政策、財稅政策等法律環(huán)境變遷對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的影響。

　　考察企業(yè)所在行業(yè)的周期（即初創(chuàng )階段、成長(cháng)階段、成熟階段衰退階段），一般來(lái)說(shuō)，處于初創(chuàng )階段的企業(yè)易變性強，處于成長(cháng)階段的企業(yè)發(fā)展空間較大，成熟階段的企業(yè)較為穩定，但很快將進(jìn)入衰退期，處于衰退期的行業(yè)行將滅亡發(fā)展空間有限。

　　四、企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況

　　如果企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況較好，能獲得較高的利潤，則其按時(shí)足額償還銀行貸款就有保障。如果經(jīng)營(yíng)狀況不好，則很可能發(fā)生代償風(fēng)險。雖然代償后有反擔保措施保障擔保公司的利益，但是追償是個(gè)不確定性因素很多的過(guò)程，誰(shuí)都不能確定到底能追償會(huì )多少來(lái)彌補損失。擔保公司更多的還是希望企業(yè)能按時(shí)償貸，所以關(guān)注企業(yè)的經(jīng)營(yíng)情況尤其重要。

　　企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況主要關(guān)注的信息點(diǎn)是：主營(yíng)業(yè)務(wù)；營(yíng)業(yè)規模；在行業(yè)里的優(yōu)勢；產(chǎn)品優(yōu)勢及銷(xiāo)售額；銷(xiāo)售范圍及渠道；是否具有壟斷性的暢銷(xiāo)產(chǎn)品；未來(lái)幾年銷(xiāo)售情況預測；是否擁有專(zhuān)利技術(shù)、注冊商標及其數量與質(zhì)量等。

　　由于企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況的重要性，所以特別注意收集、審核證明經(jīng)營(yíng)情況的合同、匯款單、對賬單等材料，不能聽(tīng)信企業(yè)的一面之辭，也不能過(guò)分依賴(lài)書(shū)面材料，進(jìn)可能通過(guò)各種渠道掌握真實(shí)情況。此外，對企業(yè)的經(jīng)營(yíng)情況影響較大的關(guān)聯(lián)關(guān)系較為密切的企業(yè)的經(jīng)營(yíng)情況，也要盡可能多做了解。

　　五、財務(wù)狀況分析

　　擔保項目的風(fēng)險簡(jiǎn)單而言可以分為財務(wù)分析和非財務(wù)風(fēng)險。而財務(wù)風(fēng)險的識別，最重要的一個(gè)途徑就是認真分析企業(yè)的財務(wù)報表。企業(yè)的擁有的資產(chǎn)和運營(yíng)狀態(tài)好壞集中反映在資產(chǎn)負債表、現金流量表和利潤表等財務(wù)報表中。通過(guò)閱讀財務(wù)報表，可以結合現場(chǎng)調查所看到的情況對企業(yè)有更深入準確的理解，通過(guò)資產(chǎn)負債率、流動(dòng)比率、速動(dòng)比率等財務(wù)指標的分析，還可以對企業(yè)的償債能力、營(yíng)運能力和成長(cháng)能力進(jìn)行分析，這些都是項目決策非常重要的信息。

　　當然，由于財務(wù)報表的內容繁多，而且往往需要看近三年左右的報表，不可能全盤(pán)照搬到調查報告中，而應擇其重點(diǎn)進(jìn)行深入研究分析，比如固定資產(chǎn)總額、負債總額、或有負債、資產(chǎn)負債率、利潤率等都應提及，對于數額比較大的，還要說(shuō)明原因。

　　六、借款需求、還款來(lái)源和合理性分析

　　企業(yè)借款一般分為流動(dòng)資金貸款和固定資產(chǎn)貸款，它們用途不同、期限不同、利率不同，所可能蘊含的風(fēng)險也不同，所以要搞清楚企業(yè)借款需求是什么，是用于支付貨款、工程款還是投資購地建廠(chǎng)。這對于今后開(kāi)展保后監督工作，督促企業(yè)按貸款用途使用資金也是必需的信息。

　　如果說(shuō)愿不愿按時(shí)還款是一個(gè)企業(yè)的信用問(wèn)題，那么能不能還款、拿什么還款就是能力問(wèn)題。只有這二者兼備，擔保業(yè)務(wù)的風(fēng)險才會(huì )盡可能降低。企業(yè)還款來(lái)源一般是經(jīng)營(yíng)收益所得，所以分析還款來(lái)源時(shí)要結合前面的.企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況進(jìn)行說(shuō)明，要盡量拿詳實(shí)的數據說(shuō)話(huà)，要合理、可信、可靠，最好還要可控——即企業(yè)獲得收益后擔保公司可促使其及時(shí)將此收益用于還款。

　　通過(guò)借款需求和還款來(lái)源分析，基本就能得出是否合理的結論。如果一個(gè)企業(yè)借款需求符合要求，但是沒(méi)有還款來(lái)源，那么對于擔保公司來(lái)說(shuō)就是不合理的。

　　七、反擔保設置

　　這一內容可以說(shuō)是擔保公司決策層最關(guān)注的。因為如果發(fā)生了代償，擔保公司追償的首要選擇就是行使對反擔保物的權利。如果反擔保設置不符合要求，一個(gè)項目很可能就因此被斃掉了。

　　反擔保設置要遵循可行和易操作的原則�？尚邪�括反擔保物（或反擔保設置的權利質(zhì)押）合法、可供設置反擔保等因素，受保企業(yè)沒(méi)有處分權或法律禁止設定抵押、質(zhì)押的物或權利就不能作為反擔保設置的內容。易操作就是反擔保物或權利能快速變現，不能變現或變現成本太高的物或權利也不能作為反擔保設置的內容。

　　八、主要存在的風(fēng)險

　　通過(guò)閱讀分析書(shū)面材料和現場(chǎng)調查了解到的企業(yè)情況，有積極的因素，肯定也有消極的因素，而不可能全是積極因素，否則企業(yè)就不用來(lái)找你擔保了，銀行直接放貸就好了。這些消極因素往往也就是風(fēng)險隱藏的所在。所以一定要列出主要存在的風(fēng)險，可能是企業(yè)法人代表或經(jīng)營(yíng)管理層帶來(lái)的風(fēng)險，可能是經(jīng)營(yíng)過(guò)程中出現的風(fēng)險，也可能是反擔保物的風(fēng)險等等，各企業(yè)不一樣，需要具體分析。

　　需要注意的一點(diǎn)是不能只列出風(fēng)險就完事了，這只是解決了風(fēng)險識別的問(wèn)題。一定要說(shuō)明風(fēng)險是否可控，如果不可控，則發(fā)生代償的可能行就加大。其實(shí)也就是風(fēng)險的識別性和可控性?xún)蓚�(gè)問(wèn)題都要在這里有個(gè)清楚地交代，而且要盡量做到有理有據，不能是“我覺(jué)得”“我想”“好像是”之類(lèi)的模棱兩可的話(huà)。畢竟你作為調查人，比較了解情況，要勇于表明自己的態(tài)度，不管對不對都還有后面的決策層在把關(guān)呢，你只要做到前面說(shuō)的有理有據的要求就不算你的錯誤。

　　九、風(fēng)險防范措施

　　前一部分內容說(shuō)明了存在的風(fēng)險和風(fēng)險是否可控，這一部分就是要拿出辦法來(lái)證明風(fēng)險如何可控，采取哪些措施可以有效防范風(fēng)險。一般而言，包括“督促企業(yè)按貸款合同約定用途使用資金”、“核實(shí)反擔保物情況，認真落實(shí)抵押登記措施”、“加強貸后跟蹤檢查，及時(shí)發(fā)現風(fēng)險并采取措施及時(shí)防范”等，當然這只是一些普適性的措施，具體的要根據各個(gè)企業(yè)的情況采取有針對性的風(fēng)險防范措施。只有風(fēng)險防范措施得力可行，才能保障擔保公司的利益。

　　公司盡職調查報告 篇2

　　一、公司債務(wù)問(wèn)題分析

　　首先在進(jìn)行盡職調查報告中相關(guān)問(wèn)題分析前，應該掌握兩個(gè)關(guān)鍵概念：

　　一是財務(wù)盡職調查，財務(wù)盡職調查在控股中相對較常見(jiàn)，一般是控股方委托第三方對目標方進(jìn)行企業(yè)相關(guān)情況的調查，并對目標企業(yè)相關(guān)資料進(jìn)行調查整理，得出盡職調查報告，為相關(guān)決方或者投資方提供決策依據，具備一定資格的會(huì )計事務(wù)所通常扮演著(zhù)第三方的角色。

　　二是債務(wù)黑洞，會(huì )計上并沒(méi)有債務(wù)黑洞這一概念的標準定義，眾所周知，黑洞是天文學(xué)中的相關(guān)概念，在會(huì )會(huì )計中加以應用主要是為了表明債務(wù)在企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理中，特別是涉及到企業(yè)控股活動(dòng)時(shí)，要充分意識被控股企業(yè)即目標企業(yè)是否與第三方存在著(zhù)隱性債務(wù)，通過(guò)對北京浩利鴻公司提供的盡職調查報告，我們可以從以下幾個(gè)方面來(lái)對目標公司進(jìn)行財務(wù)分析以此來(lái)判斷該目標公司是否存在著(zhù)債務(wù)黑洞。

　　1、目標公司提供的公司報表。判斷目標公司是否存在著(zhù)債務(wù)黑洞，最重要的證據來(lái)自目標公司提供的相關(guān)報表，這應該包括目標公司資產(chǎn)負債表、利潤表、利潤分配表、資產(chǎn)評估報告等，在北京浩利鴻公司提供的盡職調查報告中，并沒(méi)有提供上述目標公司的資產(chǎn)報表情況，只是提到了目標公司擁有的主要財產(chǎn)、目標公司的重大債權債務(wù)以及對外重大投資和關(guān)聯(lián)方等，在主要財產(chǎn)上對目標公司固定資產(chǎn)、商標專(zhuān)利、土地使用權等，并不能據此深入了解目標公司主要資產(chǎn)情況。在負債方面，報告中列出了目標公司與北京物美公司之間的債務(wù)情況，也不能全面了解目標公司的總體負債情況。

　　2、目標公司提供的資金融通文件。在北京浩利鴻公司提供的盡職調查報告中主要是列舉了目標公司從20xx年2月20日到20xx年11月28日間7次股權轉讓?zhuān)�并沒(méi)有對目標公司重要的資金融通情況進(jìn)行披露，特別是目標公司的貸款合同或者是涉及到目標公司于其他公司資金融通的情況的相關(guān)文件，也可以是目標公司將要簽署的貸款合同等，這對判斷目標公司是否存在債務(wù)黑洞具有十分重要的意義。單從盡職調查報告列出的幾點(diǎn)無(wú)法準確的判斷目標公司是否存在債務(wù)黑洞。目標公司的7次股權轉讓和一次增資，只能反映目標公司控股情況和注冊資本變動(dòng)情況。目標公司資金融通文件中還沒(méi)有披露目標公司是否存在三角債務(wù)，或者目標公司是否存在向其他公司提供債務(wù)擔保，當然這里所說(shuō)的擔保有有幾個(gè)特點(diǎn)，一是擔保形式不局限于資產(chǎn)抵押、質(zhì)押、留置、向第三方出具的訂金等，二是擔保的數額應該能夠對公司正常經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生不良良性，并且其所引發(fā)的風(fēng)險目標公司無(wú)法承擔。

　　綜上所述，根據北京浩利鴻公司提供的盡職調查報告并結合相關(guān)理論知識分析，認為目標公司債務(wù)黑洞情況無(wú)法確認，這一結論的得出主要是依據目標公司報表和目標公司資金融通文件不充分。無(wú)法具體判斷目標公司的債務(wù)情況，也就無(wú)法判斷目標公司是否存在隱性債務(wù)問(wèn)題。

　　二、控股出資情況分析

　　一般情況下，要實(shí)現對企業(yè)的控制，要實(shí)現對目標公司股權的控制，可以分為對上市公司控制、對非上市公司控制、對子公司控制、對合營(yíng)公司和聯(lián)營(yíng)企業(yè)控制，在會(huì )計中控制是指能夠對目標企業(yè)財務(wù)或者經(jīng)營(yíng)權施加重要影響，而且還要能夠從控制目標企業(yè)中實(shí)現獲益，這是對目標企業(yè)實(shí)現控制的最主要標志，眾所周知，控制的主體具有唯一性，當然這種控制主要表現在通過(guò)簽署投資協(xié)議，擁有被投資企業(yè)半數以上表決權，通過(guò)北京浩利鴻公司提供的盡職調查報告，我們可以看出目標公司總共進(jìn)行了7次股權轉讓?zhuān)�并且調查報告顯示，在20xx年12月3日，百誠來(lái)實(shí)業(yè)出資2700萬(wàn)元，出資比例占90%，藍海投資出資300萬(wàn)，出資比例占10%，都是以貨幣出資方式，因此可以看出在經(jīng)過(guò)幾次股權交易后，目標公司基本上已經(jīng)被白誠來(lái)實(shí)業(yè)所控制，其出資比例已經(jīng)占出資額的90%，而藍海出資300萬(wàn)，占10%，這是基本情況，要實(shí)現對目標公司的控股，可以通過(guò)收購百誠來(lái)實(shí)業(yè)股權的55%，也就是出資1485萬(wàn)元，進(jìn)而實(shí)現對目標企業(yè)的控制，業(yè)務(wù)出資1485萬(wàn)元后，目標企業(yè)的股權結構發(fā)生了變化，百誠來(lái)實(shí)業(yè)出資額下降到1215萬(wàn)元，而藍海投資股權不變，這樣就可以實(shí)現對目標企業(yè)的控制即占55%股權擁有絕對話(huà)語(yǔ)權。

　　三、債務(wù)黑洞風(fēng)險規避分析

　　在進(jìn)行目標公司控股時(shí)，應該最大限度的規避風(fēng)險，結合北京浩利鴻公司提供的盡職調查報告以及股權控股風(fēng)險相關(guān)理論，認為在進(jìn)行目標公司股權控股時(shí)要注意以下幾點(diǎn)：

　　1、目標企業(yè)是否具有控股價(jià)值

　　要最大限度的降低控股風(fēng)險，首先要重視對所控股企業(yè)價(jià)值評估，也就說(shuō)被控股企業(yè)有沒(méi)有控股的價(jià)值，沒(méi)有控股的價(jià)值而強行要進(jìn)行控股，這是最大的風(fēng)

　　險，因為企業(yè)是盈利性組織，其終極目標是實(shí)現企業(yè)的盈利，北京浩利鴻公司提供的盡職調查報中并沒(méi)有對目標公司在資產(chǎn)、負責方面進(jìn)行詳細的披露，這對控股方進(jìn)行債務(wù)黑洞風(fēng)險規避十分不利。

　　2、要對控股風(fēng)險因素進(jìn)行識別

　　要最大限度的降低目標公司控股風(fēng)險，需要借助一定的.財務(wù)工具，特別是財務(wù)報表這一工具的運用十分重要，對控股風(fēng)險因素的識別判斷要利用盡職報告中財務(wù)分析結論，不能忽視的另一個(gè)方面是所控股的目標公司在全國同行業(yè)中處于什么地位或者在現行國家政策法規下目標企業(yè)所在的產(chǎn)業(yè)面臨著(zhù)那些挑戰和機遇，要做到在微觀(guān)上重視目標企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)和關(guān)鍵財務(wù)指標的變化，在宏觀(guān)上對行業(yè)經(jīng)營(yíng)大環(huán)境變化的把握等。在盡職調查報告中，對目標企業(yè)內部經(jīng)營(yíng)的詳細財務(wù)數據也沒(méi)有進(jìn)行披露，特別是目標公司資產(chǎn)周轉能力、債務(wù)償還能力、現金流情況、債務(wù)結構等都沒(méi)有進(jìn)行深入剖析，這客觀(guān)上也對分析目標企業(yè)風(fēng)險帶來(lái)了挑戰。

　　3、要對重大交易或者合同影響進(jìn)行評估、

　　在北京浩利鴻公司提供的盡職調查報中，對目標公司進(jìn)行的重大交易和重大合同進(jìn)行了揭示，主要是披露了中融盛世代為墊付的地價(jià)款29035797.62元。根據目標公司20xx年12月8日出具的《確認函》，截至20xx年12月8日，除《審計報告》中披露的目標公司應付前關(guān)聯(lián)股東中融盛世代為墊付的地價(jià)款29035797.62元外，目標公司目前沒(méi)有其他重大關(guān)聯(lián)交易情況，對這次重大交易對目標公司產(chǎn)生的后期影響也沒(méi)有進(jìn)行評估，所以要防范債務(wù)黑洞必須要對重大交易或者合同的影響進(jìn)行評估，這能夠第一時(shí)間給投資者風(fēng)險評估提高判斷資料和決策依據。

　　4、要對目標企業(yè)與第三方訴訟和擔保情況進(jìn)行摸底

　　判斷目標公司是否存在債務(wù)黑洞風(fēng)險，最重要的一個(gè)環(huán)節就是要對目標公司進(jìn)行第三方訴訟和擔保情況摸底，要搞清楚目標公司是否存在對外擔�；蛘叩盅夯蛘咂渌�形式的擔保、訴訟情況，因為這些因素都是帶來(lái)債務(wù)黑洞的潛在因素，盡職調查也要關(guān)注這一點(diǎn)，北京浩利鴻公司提供的盡職調查報中指出于20xx年11月21日，目標公司與北京海龍進(jìn)出口服務(wù)公司簽署《項目轉讓協(xié)議書(shū)》，北京海龍進(jìn)出口服務(wù)公司將北京市朝陽(yáng)區南磨房鄉建設的非貿易物品監管中心綜合樓項目（即利鴻大廈）以3780萬(wàn)元轉讓給目標公司。因此在進(jìn)行目標公司債務(wù)黑洞風(fēng)險控制時(shí)，要對這一項重大交易進(jìn)行系統調查和全面評估。

　　四、分析結論

　　根據北京浩利鴻公司提供的盡職調查報，可以進(jìn)行如下判斷：

　　第一，該盡職報告中對目標公司相關(guān)財務(wù)報表和財務(wù)數據披露不夠充分，無(wú)法對該目標公司是否存在財務(wù)黑洞作出準確判斷，結合盡職調查報告，認為該目標企業(yè)存在潛在的債務(wù)糾紛但是這無(wú)法表明目標企業(yè)存在巨大財務(wù)黑洞；

　　第二，盡職調查報告中對目標企業(yè)股權結構調整進(jìn)行了披露，根據控股需要可以收購55%股份實(shí)現絕對控股，即出資金額為1485萬(wàn)元，當然這這是其中一種控股方案；

　　第三，由于北京浩利鴻公司提供的盡職調查報結論中提到該目標公司存在潛在的債務(wù)糾紛并給出了相應指導意見(jiàn)，結合債務(wù)風(fēng)險控制相關(guān)理論，提出了四個(gè)維度來(lái)控制目標公司債務(wù)黑洞風(fēng)險。