巴克雷斯建筑公司審計案例論文

巴克雷斯建筑公司審計案例論文

　　前言

　　1946年，克里斯蒂。威特羅和里伯瑞。普格里茲合伙共同出資在紐約成立了一家小的建筑公司。隨著(zhù)公司規模的不斷擴大，聘用盧索當，還任命他為執行副總裁。幾年后，他們又雇了曾在畢觀(guān)威事務(wù)所工作過(guò)的兩個(gè)人擔任會(huì )計和財務(wù)主任。1955年威特羅和普格里茲將他們所有的生意合并，成立了巴克雷斯建筑公司。4年后，公司以每股3美元的價(jià)格，公然上市發(fā)行了56萬(wàn)股普通股，不久，巴克雷斯公司的股票就列進(jìn)美國證券交易所上市的名單之中。

　　巴克雷斯公司的主要業(yè)務(wù)是承建保齡球道。自1952年美國有了自動(dòng)裝瓶機后，保齡球作為一種娛樂(lè )性的活動(dòng)受到極力推崇，保齡球道的需求旦以驚人的速度增長(cháng)。巴克雷斯公司在1960年時(shí)已是美國每三大保齡球道建造商。據報道，1956年巴克雷斯公司的總銷(xiāo)售額為80萬(wàn)美元；4年后，公司總收超過(guò)900萬(wàn)元，凈收益約75萬(wàn)美元。在1961年初發(fā)行的《華爾街雜志》中，該公司財務(wù)主管猜測當年的總銷(xiāo)售額將達到1500萬(wàn)美元，實(shí)現利潤120萬(wàn)美元。

　　巴克雷斯公司大多是為一些小的辛迪加投資者修建保齡球道。在簽約建筑合同時(shí)，這些辛迪加投資者必須向巴克雷斯公司預支一小部分訂金和簽發(fā)一張分期付款的匯票，隨著(zhù)保齡球道施工的進(jìn)棄，在幾年內將余額會(huì )清。1960年巴克雷斯公司開(kāi)始與某財務(wù)公司進(jìn)行銷(xiāo)售回租交易。在交易中，巴克雷斯公司將修建的球道賣(mài)給該財務(wù)公司，該財務(wù)公司再將球道回租給巴克雷斯公司的子公司，由其子公司來(lái)經(jīng)營(yíng)球道。巴克雷斯公司對上述兩類(lèi)交易沒(méi)有考慮任何理財技巧，在沒(méi)有收到任何一筆大額付款之前，就在建造用度上投進(jìn)了大筆現金。結果，巴克雷斯公司不得不為建筑項目不斷地尋找外部融資。1961年5月為了解決迫切急需的營(yíng)運資金，公司向證券交易委員會(huì )（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“證券會(huì )”）遞交了S—1有價(jià)證券申請上市登記表，要求發(fā)行總金額為174萬(wàn)美元，期限為15年，利率為5.5%的長(cháng)期債券。

　　60年代初，人們對新型保齡球道發(fā)生了愛(ài)好，導致舊型球道市場(chǎng)一落千丈。這突如其來(lái)的市場(chǎng)變化和大量的外借資金，使巴克雷斯公司在1962年陷進(jìn)了財務(wù)危機。很多簽約者開(kāi)始拖欠到期的應付款項，巴克雷斯公司不得不自行承擔已建好的球道的運行用度，這就更加劇了巴克雷斯公司資金周轉的困難。1962年末，由于還不起外部債券的利息，巴克雷斯公司只好按照聯(lián)邦破產(chǎn)法的規定公布破產(chǎn)。破產(chǎn)后，購買(mǎi)該公司1961年公然發(fā)行債券的人們集體上訴，巴克雷斯公司、證券經(jīng)紀商、以及畢馬威會(huì )計師事務(wù)所（以下簡(jiǎn)稱(chēng)畢馬威事務(wù)所）均成為被告。這個(gè)案件之所以著(zhù)名是由于以下原因：首先，該案件是自1933年證券法頒布以來(lái)第一個(gè)大案，它牽涉到在證券法首次對新證券發(fā)行作了規定以后，該如何處理與此有關(guān)的法律糾紛。其次，對審計職業(yè)界來(lái)說(shuō)，這個(gè)案例也很重要，由于它是1933年證券法頒布以來(lái)，第一個(gè)夸大審計職員法律責任范圍和性質(zhì)的案件。尤為重要的是，該案例將成為聯(lián)邦法院依據1933年證券法履行了應盡的職責。

　　在巴無(wú)雷斯公司的上訴案中，主審法官集中討論了三個(gè)題目：

　　1、巴克雷斯公司在申請發(fā)行利率為5.5%，期限為15年的債券時(shí)，所遞交的S—1表中是否包含錯誤的表露。

　　2、假如表中有錯誤的表露，這些錯誤是否“重大”。

　　3、在核實(shí)表中的有無(wú)重大錯誤時(shí)，審計職員是否履行了應盡的謹慎責任。

　　聯(lián)邦法官司麥克林寫(xiě)下了對巴克雷斯公司一案的意見(jiàn)，并從會(huì )計和審計的角度闡述了對這三個(gè)題目的理解。為此，很多審計職業(yè)觀(guān)察者以為，只有通過(guò)對照證券法，對注冊會(huì )計師進(jìn)行聽(tīng)證，才能對巴克雷斯公司題目材作出公正的處理意見(jiàn)。

　　題目1：巴克雷斯公司S—1有價(jià)證券上市申請表中是否有錯誤的表露。

　　巴克雷斯公司1958到1960年的財務(wù)報表都是由畢觀(guān)威事務(wù)所審計的。為了發(fā)行債券，S—1表中包含了如下審計內容，即1961年第一季度的財務(wù)報表和畢觀(guān)威事務(wù)所對該委度財務(wù)報表的復核。在評價(jià)畢馬威事務(wù)所在此案件中的表現時(shí)，麥克林法官將主要題目集中在事務(wù)所對巴克雷斯公司1960年的報表審計上。法官以為，很明顯，潛伏的投資者在閱讀S—1表時(shí)，要留意1960年的財務(wù)報表，而不是未經(jīng)審計的1961年每一季度報表，或是1958年和1959年的報表。